Mindenki szeretné a lehető legtöbbet kihozni a pénzéből, a lehető legbiztonságosabban. Lehetőleg úgy, hogy ne kelljen lekötnie, hanem bármikor hozzá tudjon férni. Főleg az utóbbi időben vált egyre érdekesebbé ez a kérdés, amikor az állampapír-hozamok lecsökkentek, magas az infláció és nagy a bizonytalanság a világban. A következőkben egy ilyen lehetőségről fogok írni: a BlackRock pénzpiaci alapjai napi kamatot kínálnak és bármikor hozzáférhetőek, nem kell lekötni a pénzt.
Mi az a BlackRock pénzpiaci alap?
A pénzpiaci alapok lényegében olyan csomagok, amelyekben a legbiztonságosabbnak tartott eszközök vannak, úgy, mint pl. államkötvények és bankbetétek. Persze ezek a lehető legoptimálisabb összetételben, hogy minél magasabb legyen a hozam. Sok pénzügyi vállalat kezel ilyen pénzpiaci alapokat, de én most a BlackRock alapjairól írok.
A BlackRockról röviden
A BlackRock a világ legnagyobb, 1988-ban alapított vagyonkezelője. Az általa kezelt vagyon 2025 első negyedévének végén 11,5 billió amerikai dollár volt. Összehasonlításként: ez több, mint 45-szöröse Magyarország teljes GDP-jének, vagy 2,5-szöröse az EU legnagyobb gazdaságának, Németország GDP-jének (az NKE EJKK Európa Stratégia Kutatóintézet adatai alapján). Tehát mondhatjuk, hogy egy komoly vállalatról van szó.
Mit jelent a napi kamat a gyakorlatban?
A pénzpiaci alapban lévő rövid lejáratú eszközök (például az említett államkötvények és bankbetétek) folyamatosan, napi szinten termelnek kamatokat. Az alapkezelő (ez esetben BlackRock) ezeket a bevételeket összegyűjti. A bevételekből levonja a saját költségeit, majd ami marad (nettó hozam), azt félreteszi, ezt nevezik a hozam napi szintű felhalmozásának (daily accrual). A hozamod tehát napról napra gyűlik, majd a felhalmozott összeget havonta egyszer, a hónap első munkanapján írják jóvá a számládon.
Miért előnyös ez?
Egyrészt nagyon rugalmas ez a befektetési forma, hiszen nincs lekötési idő. Ha pl. kedden befektetsz, csütörtökön pedig már kiveszed a pénzed, akkor megkapod a két napra járó hozamot, és nem lesz semmiféle büntetés, ami miatt mindössze két napig tartottad meg a befektetésedet (mint egy bankbetét feltörésekor vagy egy állampapír idő előtti eladásánál).
Másrészt átlátható, hogy mennyi lesz a hozamod, az alapkezelő napi szinten közzéteszi, hogy pillanatnyilag milyen hozamot tud biztosítani, ez ugye attól függ, hogy az alapban lévő eszközök milyen kamatot fizetnek neki. Tehát változó kamatozású befektetésről van szó, minden nap az aktuális éves kamat 1/365 részét írják jóvá.
Harmadrészt kamatos kamatú befektetésről van szó, hiszen a megtermelt hozamról rendelkezhetsz úgy (de nem kötelező), hogy havonta kerüljön újrabefektetésre, így minden hónapban kamatot kapsz már az előző havi kamatokra is, nemcsak a tőkére.
Mielőtt belevágsz: néhány hasznos tudnivaló
Ez sokaknak kifejezetten előnyös befektetési forma lehet, de mint minden pénzügyi döntésnél, itt is érdemes tisztában lenni a teljes képpel.
- Változó hozam: fontos tudni, hogy a kamat nem fix. A pénzpiaci alap hozama az aktuális piaci kamatkörnyezetet követi: főként a FED, a Bank of England és az Európai Központi Bank által meghatározott alapkamattól függ. Ha a kamatok csökkennek, az alap hozama is mérséklődni fog.
- Adózás: míg a magyar állampapír kamatadómentes, erre a befektetésre ez nem minden esetben vonatkozik. Az elért hozam kamatjövedelemnek minősül, ami után Magyarországon jelenleg 15% SZJA-t és 13% szociális hozzájárulási adót (SZOCHO) kell fizetni, amennyiben nem Tartós Befektetési Számlán (TBSZ) fektetünk be. Ha TBSZ-en belül fektetünk be, és legalább 5 évig megtartjuk, akkor nincs adó. (Jogi megjegyzés: az adózás a te egyéni helyzetedtől és az aktuális szabályoktól függ, amelyek idővel változhatnak. Ez a cikk nem számít adótanácsadásnak.)
- Valutakockázat: mivel euróban, dollárban vagy angol fontban fektetsz be, a befektetésed forintban számolt értéke az árfolyamok mozgásával együtt változhat. Ha a forint erősödik, az csökkentheti a forintra visszaváltott befektetésed értékét, ha pedig gyengül, akkor még a kamaton felüli árfolyamnyereséged is keletkezik.
- Biztonság: a pénzpiaci alapok szabályozott befektetési szolgáltatókon keresztül érhetők el, ezekre az EU-s előírásoknak megfelelően egységesen 20 000 euróig befektetővédelem érvényes (de más védelmek is érvényesek). Maga a pénzpiaci alap pedig az egyik legbiztonságosabb befektetési eszköz, a tőke elvesztésének esélye csekély (fentebb említettem, hogy milyen őrületes méretű vagyont kezel a BlackRock), de természetesen meg kell említeni, hogy minden egyes befektetésnek van kockázata.
Hogy lehet befektetni a BlackRock pénzpiaci alapjaiba?
Magánszemélyként közvetlenül a BlackRocknál nem tudunk számlát nyitni, ehhez szükségünk van egy befektetési szolgáltatóra, ahol értékpapírszámlát vezetünk. Ilyen befektetési szolgáltató lehet valamely bank vagy kifejezetten befektetések kezelésére specializálódott vállalat, amilyen az általam korábban már sokszor emlegetett Lightyear is (szerintem nemcsak az egyik legolcsóbb, de a legkönnyebben áttekinthető, magyar nyelvű felülettel és ügyfélszolgálattal rendelkező szolgáltató).
A számlanyitás folyamata
A Lightyear befektetési számla megnyitása és lezárása is díjmentes, és a számlavezetésnek sincs költsége, tehát szabadon és költségmentesen kipróbálható.
1. A regisztrációt ide kattintva lehet elkezdeni (a megjelenő oldalon a "Számlát nyitok" gombra kell kattintani). Mivel teljesen online számlanyitásról van szó, a számlanyitás folyamata hasonló, mint bármely más magyar banknál: kelleni fog egy okostelefon, mivel az azonosítás és az okmányok szkennelése annak segítségével fog megtörténni.
A folyamaton a rendszer lépésről lépésre végigvezet.
2. Miután megtörtént a regisztráció, be lehet lépni a számlába vagy a webes felületen vagy a Lightyear nevű mobilos applikációban.
3. Itt majd érdemes megadni a MAGYALL vagy MAGYALLFX promóciós kódot, ezeket a cégtől kaptuk, az előbbivel 10 dollár értékben választható ETF vagy részvény (a platformon elérhetőek közül), az utóbbival az aktiválást követő 3 hónapban összesen 1 millió Ft értékben díjmentesen váltható deviza középárfolyamon a normál vagy TBSZ Lightyear számlán. Vagy csak az egyik vagy csak a másik kód használható fel, és a begyűjtésükhöz véglegesíteni kell a regisztrációdat és legalább 19 ezer Ft-ot el kell helyezni a számlán. A kódot beírni és majd begyűjteni is a Beállítások -> Promóciók menüpontjában lehet.
(A kódokat csak az használhatja, aki korábban nem vett igénybe promóciós kódot. A befektetés kockázatokkal járhat. Az ÁSZF érvényes.)
+ 1: Tartós Befektetési Számla (TBSZ) megnyitása a Lightyear számlán belül:
Ahogy fentebb említettem, a pénzpiaci alapoknak és más befektetéseknek (szinte bárminek, ami nem állampapír), van adóvonzata. Viszont, ha TBSZ számlán belül fektetünk be, és azt megtartjuk legalább 5 évig, akkor nem kell se szja-t, se szochót fizetni.
A jó hír, hogy a Lightyear számlán belül is lehet díjmentes TBSZ számlát nyitni, mindössze néhány kattintással. A profilképre kell kattintani, és az "Új számla nyitása" részben rákattintani a TBSZ-re. a TBSZ számláról már több alkalommal is írtam részletes cikkeket, pl. az idei évit ajánlom elolvasásra, ha valakinek segítségre van szüksége, vagy az MNB rövid összefoglalóját.
A befektetés folyamata a normál és a TBSZ számlán belül pontosan ugyanúgy néz ki.
A pénzpiaci alapba fektetés folyamata
Fentebb leírtam, hogy lehet értékpapírszámlát nyitni a Lightyearen keresztül. Ha az megvan, onnantól kezdve többféle befektetésre is megnyílik a lehetőség. Lehet befektetni:
- részvénybe;
- ETF-be (tőzsdén kereskedett befektetési alap);
- kamatoztatható a számlán tartott, nem befektetett pénz (a forintra a cikk publikálásakor APY 3% kamatot fizet);
- és természetesen a pénzpiaci alapba is be lehet fektetni (euróban, dollárban, angol fontban is), amiről a cikk szól.
A folyamat lépésről lépésre:
- Először pénzt kell tenni a számlánkra. Akár a webes felületet, akár a mobilapplikációt használjuk, a "Személyes számla" oldalon található a "Befizetés" gombra kattintva tudjuk ezt megtenni. A pénzfeltöltéshez használhatunk bankkártyát vagy Google Payt (ezek díja a befizetett összeg 0,6%-a) vagy banki átutalást is, ez utóbbira a Lightyear nem számít fel külön költséget.
- Ha megtörtént a pénz elhelyezése a számlán, szintén a "Személyes számla" oldalon megkeressük a "Széfek" lehetőséget.
- A megjelenő oldalon kiválasztjuk, hogy angol fontban, euróban vagy USA-dollárban szeretnénk-e, hogy kamatozzon a pénzünk. Jelenleg (2025. 09. 17.) a dollárra fizetnek a legtöbbet, 4,33%-ot (APY), de az angol fontra fizetett kamat is 4,15% APY. Az euró kamata kevesebb, 2,01% APY. (A feltüntetett kamat változó, és naponta módosulhat. A korábbi teljesítmény nem jelent garanciát a jövőbeni hozamokra.)
- Az adott devizára rákattintva a "Pénz hozzáadása" gombra kattintva tudjuk a korábban feltöltött pénzt behelyezni a Széfbe, amelyen keresztül a pénzed a BlackRock pénzpiaci alapjaiba fektetődik be (BlackRock ICS Sterling Liquidity Fund, BlackRock ICS Euro Liquidity Fund, BlackRock ICS US Dollar Liquidity Fund).
Összegzés
Összefoglalva, a BlackRock pénzpiaci alapjai a Lightyear platformon keresztül magasabb hozamot kínálhatnak, mint a betétek vagy az államkötvények, különösen azoknak, akik euróban, dollárban vagy angol fontban (is) szeretnének megtakarítani. Alacsony kockázat mellett kínálnak napi szinten gyarapodó hozamot, miközben a pénz likvid marad, hiszen nincs lekötés. Fontos azonban szem előtt tartani, hogy a hozam változó lehet, az adózási szabályok pedig hatással lehetnek a végső eredményre. És ahogyan minden befektetés, a pénzpiaci alapok is hordoznak kockázatot.
Fontos figyelmeztetés: a jelen cikkben leírtak kizárólag tájékoztató jellegűek, és nem minősülnek pénzügyi tanácsadásnak, befektetési javaslatnak vagy adótanácsadásnak. Bármilyen pénzügyi döntés meghozatala előtt tájékozódjon alaposan, és szükség esetén konzultáljon szakemberrel. A befektetések kockázattal járnak, és a múltbeli hozamok nem jelentenek garanciát a jövőbeli teljesítményre. A cikkben említett befektetési szolgáltatásokat a Lightyear nyújtja (Lightyear Europe AS az Európai Unióban). A felhasználási feltételek és a teljes jogi nyilatkozat itt érhetők el: https://lightyear.com/eu/terms
A jelen cikk nem minősül befektetési- vagy adótanácsadásnak vagy befektetési ajánlásnak. Részletes jogi információ
