Egyre többen nyitnak Tartós Befektetési Számlát (TBSZ) Magyarországon, és ennek több oka is van. A Magyar Nemzeti Bank 2025 első negyedéves adatai alapján jól látszik, hogy a TBSZ iránti érdeklődés jelentősen nőtt. Ez részben annak köszönhető, hogy sokan keresnek olyan megtakarítási formát, amely hosszabb távon is kiszámítható, és kedvező adózási feltételekkel működik. A TBSZ lényege, hogy ha valaki vállalja, hogy legalább három, de inkább öt évig nem nyúl hozzá a befektetéséhez, akkor az elért hozam után akár egyáltalán nem kell adót fizetnie.
A gazdasági bizonytalanság, az infláció és a kamatkörnyezet változása miatt sokan próbálnak tudatosabban bánni a pénzükkel. Nemcsak a klasszikus banki termékek, hanem az olyan lehetőségek iránt is nő az érdeklődés, mint a TBSZ, ami viszonylag egyszerűen elérhető, és jól illeszkedik a hosszabb távú megtakarítási tervekhez.
A cikkben részletesen bemutatom, hogyan működik a TBSZ, milyen előnyöket és korlátokat érdemes ismerni, és miért választja ezt egyre több megtakarító.
A számok magukért beszélnek
A Magyar Nemzeti Bank hivatalos statisztikája alapján a TBSZ számlák iránti kereslet 2025 első negyedévében dinamikusan nőtt. A 2024. decemberi 386 544 darabról 2025. március végére 453 107 darabra emelkedett a számlák száma, ami közel 17%-os növekedést jelent három hónap alatt, egyúttal rekord darabszámot a TBSZ számlák történetében.
Az adatok nem tartalmazzák a Magyar Államkincstárnál vezetett értékpapírszámlák darabszámát és a számlákon vezetett állományokat.
Az ezeken a számlákon kezelt vagyon 13 532 milliárd forintról 15 845 milliárd forintra nőtt, ami még erőteljesebb, 17,1%-os bővülést mutat.
Ezzel szemben a Nyugdíj-előtakarékossági Számlák (NYESZ) növekedése jóval szerényebb volt: 2024. decemberében 96 284 darab NYESZ szerepelt a nyilvántartásban, ez 2025. márciusra 97 806-ra nőtt – csupán 1,6%-os emelkedés.
Miért nő ennyire a TBSZ népszerűsége?
Az emelkedő TBSZ-aktivitás mögött több tényező állhat:
- Gazdasági környezet változása: az infláció, a volatilis kamatkörnyezet és az állampapír-piac átalakulása a lakosságot aktívabb, tudatosabb befektetővé teszi.
- Pénzügyi edukáció fejlődése: egyre több megtakarító ismeri fel az adóoptimalizálásban rejlő lehetőségeket. Nekem is számos olyan cikkem van, amellyel célom a pénzügyi tudatosság fejlesztése, és többek közt a TBSZ számlákról is több alkalommal írtam.
- Rugalmasság és választási szabadság: a TBSZ lehetőséget ad a befektetések átcsoportosítására anélkül, hogy ez adófizetési kötelezettséggel járna.
- Technológiai fejlődés: az online platformok egyszerűbbé, gyorsabbá tették a számlanyitást és portfóliókezelést. Ma már egy TBSZ számlát megnyitni és azokon különféle befektetéseket elhelyezni, pont olyan egyszerű, mint egy állampapírt vásárolni. A teljes folyamat online lezavarható.
Hogyan működik a TBSZ?
A TBSZ egy speciális, adózási előnyöket biztosító befektetési számlatípus, amelyet magánszemélyek nyithatnak pénzügyi szolgáltatóknál. A konstrukció célja a hosszú távú megtakarítás ösztönzése.
Részletesen a TBSZ-ről ebben a cikkben olvashattok: Itt az idő megnyitni a 2025-ös TBSZ-t: adómentes, hosszú távú megtakarítás
- Gyűjtőév: a számlanyitás évében lehet feltölteni az összeget, amelyet befektetnék valamibe.
- 3 év után: ha legalább 3 évig megtartjuk az egyébként adóköteles befektetéseinket a TBSZ-en, akkor csökken a fizetendő adó.
- 5 év után: a hozam teljesen adómentesen vehető ki, tehát pl. egy pénzpiaci alap vagy ETF ugyanúgy adómentessé válik, mint egy állampapír (ami alapból adómentes).
- Szabad eszközmozgás: a számlán belül szabadon válthatsz eszközök között, adófizetés nélkül. Tehát a 3-5 év nem azt jelenti, hogy fixen benne kell ragadjál egy bizonyos befektetésben, csak azt, hogy mindent a TBSZ számlán belül kell csináljál, onnan nem vehetsz ki pénzt. Illetve kivehetsz, de akkor elvész az adóelőny.
- Széles termékválaszték: pl. részvények, ETF-ek, pénzpiaci alapok is vásárolhatók a TBSZ számlákon.
Milyen befektetéseket választhatsz TBSZ-en belül?
A Tartós Befektetési Számla nemcsak adóelőnyt kínál, hanem lehetőséget ad arra is, hogy a pénzed érted dolgozzon – akár úgy is, hogy nem vagy pénzügyi szakértő. Olyan befektetési lehetőségeket is elérhetsz rajta keresztül, amelyek könnyen érthetők, elérhetők már kisebb összegtől is, és sokszor automatikusan segítenek megosztani a kockázatokat.
Természetesen minden befektetéshez tartozik valamilyen szintű kockázat – ez elkerülhetetlen, de nem is baj. A jó hír, hogy léteznek olyan megoldások, amelyek egyszerűek, átláthatók, és kifejezetten alkalmasak lehetnek arra, ha valaki nemcsak bankbetétbe vagy állampapírba szeretne fektetni, hanem lépne egy szintet.
- ETF-ek – „okos csomagok” sokféle befektetésből:
Az ETF egy olyan befektetési alap, amely egyetlen vásárlással akár több száz cégbe való befektetést is jelenthet. Ez azt jelenti, hogy nem kell találgatnod, melyik részvény a nyerő – automatikusan több helyre oszlik szét a pénzed. Emiatt aztán biztonságosabb, mégis van benne növekedési lehetőség. - Pénzpiaci alapok – biztosabb hely a pénzednek:
Ha azt szeretnéd, hogy a pénzed ne veszítsen az értékéből, de közben ne is álljon tétlenül, a pénzpiaci alap jó lehetőség lehet. Ezeket olyan eszközökbe fektetik, amik a lehető legstabilabbnak számítanak – például rövid lejáratú állampapírokba. Tökéletes választás lehet, ha most ismerkedsz a befektetésekkel, és először csak „kipróbálnád”, milyen érzés, ha dolgozik a pénzed. A pénzpiaci alapok napi kamatozásúak és rendkívül likvidek. - Részvények – ha kicsit többet is szeretnél kihozni hosszabb távon:
A részvények hosszú távon kiemelkedő lehetőségeket nyújthatnak, hiszen egy-egy sikeres vállalat növekedéséből is részesedhetsz. Igen, ezeknek az értéke változhat – van, hogy többet ér, van, hogy kevesebbet –, de ha türelmes vagy, és nem akarod pár hónap alatt kivenni a nyereséget, akkor idővel akár nagyon is jól járhatsz. A TBSZ segít abban, hogy ezt a növekedést adómentesen élvezhesd, ha elég ideig megtartod a befektetésedet.
Fontos megjegyezni: A fenti példák is csak lehetőségek. Nem szükséges rögtön dönteni, és nem kell mindent egyszerre érteni. A befektetés olyan, mint egy utazás: az első lépés az, hogy elindulsz. A TBSZ pedig egy biztonságos, jól szabályozott környezetet nyújt ehhez.
Hol nyithatsz TBSZ számlát?
A TBSZ számlák elérhetők hagyományos bankoknál, brókercégeknél, valamint modern online platformokon is. Egyre népszerűbb például a Lightyear nevű digitális szolgáltató, amelyről én magam is sokszor írtam már.
A Lightyear platform előnyei:
- Magyar nyelv, magyar ügyfélszolgálat.
- Alacsony költségek: nincs számlanyitási díj, se számlavezetési díj, nem kell fizetni a kiutalásért, de még pl. az ETF-ek megvásárlásáért sem (magának az ETF index/alapkezelőjének van némi díja, de az független a platformtól). Az egyik legolcsóbb lehetőség az egész piacon.
- Széles nemzetközi kínálat: részvények, ETF-ek és pénzpiaci alapok dollárban, euróban, angol fontban. De fizet kamatot a forintra is, ráadásul azt le se kell kötni, elég, ha a számlán áll.
Promóciós lehetőségek
A Magyar Állampapír Kalkulátor olvasói számára a Lightyear jelenleg két promóciós kódot is kínál:
- MAGYALL: 10 USD értékű amerikai részvény választható, miután legalább 19 ezer Ft-ot elhelyeztél a számlán.
- MAGYALLFX: díjmentes devizaváltás 1 millió forintig (szintén legalább 19 ezer Ft-ot el kell helyezni a számlán, hogy begyűjthető legyen).
A promóciós kódokat a Beállítások -> Promóciók menüpontban tudod aktiválni.
A befektetések értéke változhat. Érdemes tájékozódni, és szükség esetén tanácsot kérni.
Összegzés
A TBSZ számla egyre fontosabb szereplője a magyar megtakarítási palettának. Az adóelőnyök, eszközválaszték és a digitális hozzáférhetőség révén mind a kezdő, mind a haladó befektetők számára vonzó alternatíva lehet. A tudatos pénzügyi tervezés kulcsa a megfelelő eszközök kiválasztása – a TBSZ ebben kiemelt szerepet kaphat.
Disclaimer: a cikk nem minősül pénzügyi tanácsadásnak. Mielőtt befektetést indítanál, tájékozódj a feltételekről és szükség esetén konzultálj független pénzügyi tanácsadóval. A befektetett tőke kockázatnak van kitéve. Az EU-ban a befektetési szolgáltatásokat a Lightyear Europe AS nyújtja. A feltételek érvényesek: https://lightyear.com/terms. A Lightyear nem nyújt adó- vagy befektetési tanácsadást. A befektetés értéke növekedhet vagy csökkenhet.
