EUR: 403.54 | USD: 391.1 | CHF: 428.93 | GBP: 483.6 | RUB: 4.08 | UAH: 9.38

FRISS HÍR: Friss inflációs adat: ilyen hatása lehet az állampapírok kamatára

Ajánló: Tanulj meg infláció feletti hozamokon befektetni (online tréning)

Mennyit kereshettél volna, ha 10 éve ETF-be fektetsz? Konkrét hozamok és példák

Gazdaság Hasznos tudás

Publikálás: 2024-10-21 10:00:00
Legutóbb módosította: admin [2024-10-21 10:38:29]

Megosztás: Facebook | Twitter | Whatsapp | Linkedin

Megtekintések: 17225


Mennyit kereshettél volna, ha 10 éve ETF-be fektetsz? Konkrét hozamok és példák

Az ETF-ek (Exchange Traded Fund = tőzsdén kereskedett alap) rendkívül népszerű befektetési eszközök, amelyekkel az elmúlt 10 évben akár 900%-os hozamot is el lehetett érni. Ahogy az infláció és a piaci kamatkörnyezet csökkenésével párhuzamosan a kötvényhozamok egyre mérséklődnek, úgy válnak az ETF-ek egyre népszerűbbé. Alacsonyak a költségeik, könnyen elérhetőek, és kisebb a kockázatuk, mint például egy egyedi részvénynek.

De pontosan mennyit hoztak volna ezek a befektetések az elmúlt 10 évben, ha 2014. október 1-jén például 1 millió forintot fektettünk volna be? Ebben a cikkben megvizsgálom a legnépszerűbb ETF-ek teljesítményét, és kiszámolom, milyen nominális hozamot lehetett volna elérni velük forintban. Az elemzés során figyelembe veszem az ETF-ek évesített hozamát (CAGR) és az USD/HUF árfolyamváltozását is. Fontos azonban hangsúlyozni, hogy a múltbeli teljesítmény soha nem garantálja a jövőbeli eredményeket.

A cikkben abban is igyekszem segítséget nyújtani, hogy mit érdemes figyelembe venni az ETF-ek kiválasztásakor, és hogyan lehet ezekbe befektetni.

A cikk apropóját az adta, hogy a Lightyear most indította el a „Tőzsdei időgép” nevű kalkulátorát, amellyel az vizsgálható meg, hogy mennyit érnének ma a múltbeli befektetések a historikus növekedési adatok alapján. Ez egy jó viszonyítási alapot ad a különféle ETF-ek (és részvények) egymás közötti összevetéséhez, de az időgép által kiszámolt hozamoknál lényegesen magasabbak lehetnek a tényleges hozamok, ha figyelembe vesszük a kamatos kamat hatást és az devizák árfolyamváltozásátAz alábbi cikkben én ezeket is figyelembe vettem

Módszertan

Az évesített hozamokat (CAGR) a következő képlettel számítottam ki:

ETF értéke függvény

Végső érték (FV) = Kezdeti befektetés (PV) szorozva (1 + évesített hozam (r)) az időtáv (t) hatványon szorozva az USD 2024-es árfolyamával osztva az USD 2014-es árfolyamával.

ahol:

  • FV: a befektetés végső értéke forintban
  • PV: a kezdeti befektetés (1 millió HUF)
  • r: az ETF évesített hozama (CAGR)
  • t: az időtáv (10 év)
  • USD_2024: a 2024-es USDHUF árfolyam (366 HUF/USD)
  • USD_2014: a 2014-es USDHUF árfolyam (245 HUF/USD)

Mennyi lett volna a hozam 10 év alatt az egyes ETF-ekkel?

Az alábbiakban több népszerű ETF-nél számoltam ki, hogy mennyi hozam lett volna elérhető 2024. október 1-jén, ha valaki 2014. október 1-jén az adott ETF-be fektetett volna. A példában 1 millió Ft befektetéssel számoltam, de a százalékos növekedés természetesen bármekkora összeg esetében ugyanannyi lett volna. A hozamok 145% és 900% között alakultak az egyes ETF-eknél.

A példákban csak olyan ETF-eket említek, amelyek a Lightyear befektetési platformon is elérhetőek. Aki követi a cikkeimet, tudja, hogy már sokszor írtam a platformról, mivel egy rendkívül könnyen kezelhető, nagyon olcsó, nagyon jó magyar ügyfélszolgálattal rendelkező szolgáltatásról van szó.

Regisztrálni rá ezen az oldalon lehet, és regisztráció után érdemes használni a MAGYALL promóciós kódot a Beállítások -> Promóciók menüpontban, mert 10 dollár ajándék részvény gyűjthető be vele (a promóciós kód aktiválásához legalább 19 ezer Ft-ot el kell helyezni a számlán).

Pozitív példa: az iShares Nasdaq 100 ETF hozama (1004,23%) az indulástól (2010), USD/HUF árfolyamnyereség nélkül

Nasdaq 100 ETF 2010 és 2024 között

Kifejezetten az ETF-ek vásárlásának menetéről is írtam már ebben a cikkben.

Lássuk, mennyi nominális hozam lett volna elérhető forintban, ha 10 évvel ezelőtt az alábbi ETF-ekbe fektettünk volna:

1. iShares Nasdaq 100 UCITS ETF (ACC, USD)

    • Évesített hozam (CAGR): 20,92%
    • Számított végső érték: 9 983 812 HUF
    • Összes hozam: 8 983 812 HUF
    • Hozam százalékban: 898,38%

Ez az ETF a Nasdaq-100 indexet követi, amely a legnagyobb technológiai vállalatok teljesítményét mutatja.

2. iShares Core S&P 500 UCITS ETF (ACC, USD)

    • Évesített hozam (CAGR): 15,74%
    • Számított végső érték: 6 443 915 HUF
    • Összes hozam: 5 443 915 HUF
    • Hozam százalékban: 544,39%

Az ETF az amerikai S&P 500 indexet követi, amely a legnagyobb amerikai vállalatokat foglalja magában.

3. iShares Core MSCI World UCITS ETF (ACC, USD)

    • Évesített hozam (CAGR): 12,95%
    • Számított végső érték: 5 048 674 HUF
    • Összes hozam: 4 048 674 HUF
    • Hozam százalékban: 404,87%

A világ fejlett országainak részvényeit követi.

4. iShares MSCI Emerging Markets ETF (ACC, USD)

    • Évesített hozam (CAGR): 5,05%
    • Számított végső érték: 2 444 981 HUF
    • Összes hozam: 1 444 981 HUF
    • Hozam százalékban: 144,50%

Ez az ETF a feltörekvő piacok részvényeit követi, amelyek nagy növekedési potenciállal bírnak, de magasabb kockázatot is jelentenek.

5. Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (DIST, USD)

    • Évesített hozam (CAGR): 12,02%
    • Számított végső érték: 4 648 049 HUF
    • Összes hozam: 3 648 049 HUF
    • Hozam százalékban: 364,80%

Ez az ETF a globális részvények teljesítményét követi, beleértve mind a fejlett, mind a feltörekvő piacokat.

6. iShares Gold Producers (ACC, USD)

    • Évesített hozam (CAGR): 10,07%
    • Számított végső érték: 3 899 462 HUF
    • Összes hozam: 2 899 462 HUF
    • Hozam százalékban: 289,95%

A világ vezető aranybányászati vállalatait foglalja magában.

Melyik ETF-et válasszam?

Az ETF-ek kiválasztásánál öt fő szempontot érdemes figyelembe venni:

1. Mit tartalmazzon az ETF?

A fenti példákban látható, hogy az ETF-ek nagyon sokféle összetételűek lehetnek. Van, amelyik a legnagyobb amerikai cégek árfolyamát követi (pl. iShares Core S&P 500), van, amelyik nem korlátozódik az USA vállalataira (pl. Vanguard FTSE All-World), és olyan is van, amely egy nemesfémhez, pl. az aranyhoz kötődik (pl. iShares Gold Producers).

Az egyik legnépszerűbb ETF a világon az S&P 500 ETF, van, aki csak abba fektet, de mindenkinek magának kell eldöntenie, hogy mely vállalatokat, mely piacokat, szektorokat, nyersanyagokat stb. gondolja befutónak hosszú távon. Általában érdemes diverzifikálni, tehát többféle ETF-et tartani, így az árfolyamingadozások nagyobb eséllyel egyenlítik ki egymást.

2. Osztalék vagy újrabefektetés?

Az ETF-eknek fontos jellemzője, hogy felhalmozó (Acc = Accumulating) vagy kifizető (Dist = Distributing) ETF-ről beszélünk-e. A felhalmozó ETF-ek (Acc) az osztalékokat automatikusan újra befektetik (sok, az ETF-ben szereplő vállalat fizet osztalékot), míg a kifizető ETF-ek (Dist) az osztalékokat kifizetik, azok nem válnak az ETF-ek „részévé”. A felhalmozó ETF-ek (Acc) nem csak azért jók, mert összességében magasabb lesz a nyereség, hanem általuk elkerülhető, hogy forrásadót kelljen fizetni.

Amikor a Lightyear befektetési platformon válogatsz az ETF-ek között, akkor keresd a nevüknél az Acc és Dist jelzéseket.

A Lightyear keresőjében az Acc/Dist és a pénznem jelöléseket figyeld:

Lightyear kereső ETF részvény

3. Az ETF devizaneme

Minden alapterméknek (ETF-nek) van egy devizája. Pl. a kizárólag amerikai vállalatok részvényeit tartalmazó S&P 500 ETF devizája értelemszerűen a dollár. Ez viszont nem azt jelenti, hogy csak dollárban vásárolható meg, mivel jegyezhető más devizákban is (pl. EUR, GBP).

Az alaptermék devizájától eltérő devizában történő vásárlás előnye lehet, hogy a befektetők a saját devizájukban (pl. EUR vagy GBP) vásárolhatják meg az ETF-et (ez Magyarországon nyilván keveseknek számít), elkerülve az azonnali átváltási költségeket.

Továbbá, ha az alaptermék devizája (pl. USD) erősödik a vásárló devizájával szemben (pl. EUR), akkor az árfolyamnyereség is növelheti a befektetés értékét. Azonban hátrány is lehet, ha az árfolyam az ellenkező irányba mozog, például, ha az EUR erősödik az USD-vel szemben, mert ez csökkentheti a befektetés értékét euróban kifejezve. Ezért a devizaárfolyam ingadozása jelentős hatással lehet a hozamokra, mind pozitív, mind negatív irányban.

4. Melyik tőzsdén jegyzik az ETF-et?

Európai befektetőként nagyon nem mindegy, hogy egy ETF-et európai vagy valamelyik másik, pl. amerikai tőzsdén keresztül tudunk megvásárolni. Az amerikai tőzsdéről vásárolt ETF-eknél számolnunk kellene pl. ún. forrásadóval és bizonyos összeg felett örökösödési adóval. Ezek az európai tőzsdén keresztül elkerülhető költségek.

A Lightyear platformon kínált ETF-ek kivétel nélkül mind európai tőzsdéken elérhető UCITS szabályozás alatt állnak.

A UCITS ETF-ek népszerűek az Európai Unióban és más európai országokban, mivel szigorú befektetési szabályoknak felelnek meg, amelyek célja a befektetők védelme. Mivel a Lightyear európai brókercég, ETF-jeit európai tőzsdéken jegyzik, például az amszterdami, a frankfurti vagy a londoni tőzsdén. Az ETF-ek jegyzési devizája ettől függetlenül lehet USD is az EUR és a GBP mellett, de az alaptermék továbbra is az eredeti devizájában működik.

5. Költségek

Bár az ETF-ek alacsonyabb költségekkel járnak, mint az aktívan kezelt alapok, mindenképpen érdemes figyelembe venni az úgynevezett költségmutatót (Expense Ratio). Ez az a díj, amelyet a befektetők fizetnek az ETF-ek kezeléséért. A magasabb költségmutató csökkentheti a hozamot, különösen hosszú távon. A Lightyearen jellemzően alacsony költségmutatóval rendelkező ETF-ek érhetők el, pl. a Vanguard S&P 500 (VUAA) ETF költségmutatója 0,07%, ami jónak számít. Minden ETF adatlapján kiírja a Lightyear, hogy mekkora a költségmutató.

Költséggel járhat még a deviza átváltása (pl. forintról dollárra). A Lightyear alapvetően nagyon jó árfolyamon vált (kb. középárfolyam + 0,35%), de van egy egyszer használható promóciós kód is, amellyel 1 millió Ft-ig felár nélküli devizaváltás lehetséges (tehát nincs a 0,35% díj sem). A MAGYALLFX kódot a Beállítások -> Promóciók menüpontban kell beírni. Akkor lehet aktiválni, ha legalább 19 ezer Ft-ot elhelyezünk a számlán. A kód az aktiválást követő 3 hónapban használható.

Miért érdemes ETF-be fektetni?

Az ETF-befektetés több szempontból is előnyös:

1. A diverzifikáció és alacsony költségek előnyei

Az ETF-ek egyik legnagyobb előnye a diverzifikáció. Egyetlen ETF vásárlásával egy befektető több tucat, vagy akár több száz részvényhez juthat hozzá. Ez csökkenti a kockázatot, mivel a hozam nem függ egyetlen vállalat vagy szektor teljesítményétől.

Például: Az S&P 500 ETF-ek az Amerikai Egyesült Államok 500 legnagyobb vállalatát követik, így kockázatuk megoszlik különböző iparágak és vállalatok között. Az All-World ETF-ek globális kitettséget nyújtanak, ami még szélesebb diverzifikációt biztosít a különböző régiók és iparágak között.

2. A kamatos kamat jelleg

Az ETF-nél nem csak azt kell nézni, hogy mennyit nőtt az árfolyam egy adott időszakban, hanem a kamatos kamat hatását is. A kamatos kamat akkor keletkezik, amikor a befektetés hozamai újra befektetésre kerülnek, és így a következő periódusban már nemcsak az eredeti befektetett tőke, hanem a hozamok is további nyereséget termelnek.

Egy ETF esetében egy példával élve ez a következő jelenti:

  1. Egy ETF-be befektetünk 1 millió Ft-ot.
  2. Az ETF árfolyama egy év alatt nő 15%-ot, így már 1 millió 150 ezer Ft lesz az ETF értéke.
  3. A következő évben is nő 15%-ot, viszont ekkor a 15% már nem az eredeti 1 millió Ft-ra, hanem az 1 millió 150 ezer Ft-ra tevődik rá, így már 1 millió 322 ezer Ft-unk lesz.

3. Könnyen elérhető és érthető

Magyarországon a legnépszerűbb befektetés az állampapír. Ennek oka van: biztonságos, könnyen elérhető, kiszámítható és érthető. Én többször leírtam már, hogy aki szeretne diverzifikálni és valami másba is fektetni, annak a következő állomás az ETF lehet. ETF-et sokféle platformon lehet vásárolni, de a Lightyeart azért preferálom, mert az egyik legolcsóbb az egész piacon, és a felülete legalább annyira átlátható, mint pl. a Web- és MobilKincstár felülete. Teljesen magyar, magyar nyelvű ügyfélszolgálattal, és nemcsak mobilról, hanem asztali számítógépről is elérhető.

Tartós Befektetési Számla (TBSZ) is nyitható rajta, amellyel adókedvezmény vagy adómentesség érthető el.

Ahogy fentebb is írtam, regisztrálni rá ezen az oldalon lehet, és regisztráció után érdemes használni a MAGYALL promóciós kódot a Beállítások -> Promóciók menüpontban, mert 10 dollár ajándék részvény gyűjthető be vele (a promóciós kód aktiválásához legalább 19 ezer Ft-ot el kell helyezni a számlán).

Összegzés

Az elmúlt 10 év során az amerikai technológiai szektor és az S&P 500 vállalatai kiemelkedően magas hozamot nyújtottak, míg a globális és feltörekvő piacokra koncentráló ETF-ek valamivel mérsékeltebb hozamot értek el. Az ETF-ek elsősorban hosszútávú befektetések, hiszen vannak évek, amikor kiemelkedően nagyot nő egy ETF árfolyama (pl. az S&P 500 az elmúlt évben 33%-ot emelkedett), de vannak, amikor a növekmény nem kiemelkedő, és ritkán, de előfordul, hogy negatív irányba megy az árfolyam. Összességében ezek az ingadozások az évek alatt jól ki tudják egyenlíteni egymást, ezért is érdemes hosszú távon gondolkodni bennük.

Kérdésed van?

Látogass el a Magyar Állampapír Kalkulátor Facebook oldalára, az X-re (Twitter), vagy írj e-mailt.

Támogatnál?

Ha támogatnád a munkámat, azt ezen az oldalon megteheted bankkártyával/PayPallal, vagy átutalással az alábbi számlaszámra (egyelőre csak forintos bankszámláról tudok átutalást fogadni): Magyar Állampapír Kalkulátor – 12600016-19868930-99723457. Köszönöm.

Disclaimer: egy befektetés értéke növekedhet vagy csökkenhet. A cikkben szereplő példák múltbéli teljesítményen alapulnak, így nem garantálják a jövőbeli hozamokat. A Lightyear befektetési platform esetében feltételek érvényesek: https://lightyear.com/hu/terms. Szükség esetén kérj tanácsot. Az adózásról ne feledkezz meg.

Keresés

Támogatnád a munkámat?

Célom, hogy segítsek eligazodni az állampapírok között, hogy mindenki felkészülten, a legjobb döntést tudja meghozni. Az oldalt magánszemélyként készítem, és legjobb tudásom szerint igyekszem segíteni mindenkinek. Ezért nem várok fizetést, de ha valakinek van rá lehetősége, és úgy érzi, anyagilag is támogatná a munkámat, attól ezt elfogadom. Az alábbi gombra kattintva tudsz támogatni PayPal-on vagy bankkártyával (PayPal fiók nem szükséges):

Támogatási lehetőség

Vagy az alábbi számlaszámra is utalhatsz, sajnos egyelőre csak magyarországi HUF számláról lehetséges: Magyar Állampapír Kalkulátor, 12600016-19868930-99723457. Ha e-mail-t írnál: kapcsolat.

Kategóriák

Online befektetési tréning