Így lehet állampapírt vásárolni: nagy, mindenre kiterjedő útmutató kezdőknek

Az infláció miatt a bankszámládon álló pénz napról napra kevesebbet ér. Ha olyan befektetést keresel, amely teljesen biztonságos, előre látható és vonzó hozamot termel, ráadásul a nyereséged teljesen adómentes, akkor a legjobb helyen jársz. Ez az útmutató A-tól Z-ig, minden apró részletre kiterjedően elmagyarázza, hogyan vásárolj magyar állampapírt, még akkor is, ha soha életedben nem volt dolgod befektetésekkel.

A cikkben minden leírt információ a legfrisebb, aktuális helyzetet tükrözi.

Mi az az állampapír és miért éri meg neked?

Gondolj az állampapírra úgy, mint egy speciális kölcsönre, amit nem te veszel fel, hanem te adsz. Amikor állampapírt veszel, lényegében a Magyar Államnak adsz kölcsön (pontosabban az Államadósság Kezelő Központnak), amely a pénzt közcélokra fordítja. Ez a világon mindenhol így van, több, mint 800 éve bocsátanak ki az államok kötvényeket, ezekre épül a modern gazdaságunk. Cserébe az állam két dolgot garantál:

1. A futamidő végén a kölcsönadott pénzt, a tőkét (más néven névértéket) maradéktalanul visszafizeti.
2. A futamidő alatt a pénzed használatáért előre meghatározott kamatot fizet neked.

Ez a konstrukció teszi az állampapírt az egyik legbiztonságosabb befektetési formává. A visszafizetésre ugyanis maga az állam a garancia, akinek mindennél előrébbvaló, hogy jó hiteles hírében álljon, hiszen az egyes országok államadóssága főként kötvényekből áll, pl. Magyarországon a teljes államadósság 91%-a államkötvény (a maradék 9% deviza- és forinthitel). Ezért is van az, hogy Magyarországon (sem) fordult még elő olyan a modern történelmünkben, hogy az állam ne fizette volna vissza az adósságait, hiszen, ha ez megtörténne, többé senki nem finanszírozná és lehúzhatnák a rolót.

1. LÉPÉS: a számlanyitás – az alap, ami nélkül nem megy

Állampapírt egy úgynevezett értékpapírszámlán tarthatsz nyilván. Bár kereskedelmi bankoknál is nyithatsz ilyet, messze a legkedvezőbb a díjmentes kincstári számla. A bankoknál is lehet jó ajánlat, de az ebben a cikkben leírt banki költségelemeknek érdemes utánanézni.

Hol és hogyan nyithatsz számlát?

A. Online, ügyfélkapuval – a leggyorsabb (10 perc)

Ha rendelkezel Ügyfélkapu-regisztrációval, ez a legkényelmesebb módszer. Látogass el a WebKincstár hivatalos oldalára, kattints a "Számlanyitás" gombra, és azonosítsd magad az Ügyfélkapuval. A rendszer automatikusan betölti a személyes adataidat. Pár kattintás, a szerződési feltételek elfogadása, és már meg is nyílt a számlád. Azonnal megkapod az ügyfél-azonosítódat és a belépéshez szükséges információkat.

B. Személyesen – a hagyományos út

Ha jobban szereted a személyes ügyintézést, keresd fel a hozzád legközelebbi államkincstári ügyfélpontot vagy egy állampapír-forgalmazó postahelyet. Ne felejtsd el magaddal vinni:

• Érvényes személyi igazolvány (vagy jogosítvány, útlevél)
• Lakcímkártya
• Adókártya (adóazonosító jel)

Az ügyintéző segít mindenben, a folyamat nagyjából 20-30 percet vesz igénybe.

2. LÉPÉS: a megfelelő állampapír kiválasztása

Ez a legizgalmasabb rész. Melyik papírba tedd a pénzed? A döntés a te céljaidtól függ. Nézzük a legnépszerűbb lakossági opciókat részletesen!

Prémium Magyar Állampapír (PMÁP) – az (egykori) bajnok az infláció ellen

• Kinek jó? Annak, akinek a legfőbb célja, hogy a pénze ne csak megőrizze, de növelje is a vásárlóerejét.
• Hogyan működik? A kamata két részből áll: egy változó kamatbázisból, ami az előző évi átlagos inflációval egyenlő, és egy fix, ezen felül fizetett kamatprémiumból. Ha tehát magas az infláció, a PMÁP kamata is magas lesz.
• Példa: Ha az infláció 5% és a kamatprémium 0,5%, akkor a papír éves kamata 5,5% lesz.
• Megjegyzés: 2020 és 2024 között a PMÁP volt a legnépszerűbb, mivel magas volt az infláció, így a kamatbázis is magas volt, bizonyos sorozatokkal a 19%-os éves kamatot is el lehetett érni. Ma már 4-5%-os inflációról beszélünk, így a PMÁP csak annak jó választás, aki arra számít, hogy az infláció emelkedni fog.

Bónusz Magyar Állampapír (BMÁP) – Ha a piaci kamatok emelkedésére számítasz

• Kinek jó? Annak, aki rövidebb (max. 1-2 év) távban gondolkodik, és a rövid távú piaci kamatmozgásokból szeretne profitálni.
• Hogyan működik? A kamatát a 3 hónapos Diszkont Kincstárjegy (DKJ) aukciós átlaghozamához kötik, ami a bankközi kamatlábakat követi. Ezen felül fizet egy fix prémiumot.
• Megjegyzés: jelenleg magasan áll a jegybank által meghatározott alapkamat (6,5%), ez befolyásolja a BMÁP kamatbázisát is. Most kifejezetten jó a BMÁP éves kamata (7,36%), de ha stabilan csökken az infláció, a jegybank várhatóan elkezdi csökkenteni az alapkamatot, ami a BMÁP kamatbázisát is csökkenteni fogja. Ha a szakértők által várt időpontban (az idei év végefelé, jövő év elején) megindul a jegybank kamatcsökkentése, akkor a BMÁP max. 1 éves távra lehet jó választás.

Fix Magyar Állampapír (FixMÁP) – A maximális kiszámíthatóság

• Kinek jó? Annak, aki utálja a meglepetéseket és forintra pontosan tudni akarja, mennyi pénze lesz 3 év múlva.
• Hogyan működik? A nevében a lényeg: a kamata a teljes, 3 vagy 5 éves futamidőre (kétféle FixMÁP-sorozat kapható) előre rögzített, nem változik, a jelenlegi sorozatok éves kamata 6,5%. A kamatot időarányosan, 3 havonta kifizeti, amiből az ember vagy vásárol újabb állampapírokat (így kvázi kamatos kamatot elérve) vagy egyszerűen kiveszi a pénzt.

Magyar Állampapír Plusz – Kiszámíthatóság, kamatos kamat, hosszabb távra

• Kinek jó? Annak, aki fixen 1 évre vagy pedig 5 évre szeretné befektetni a pénzét és kamatos kamatot szeretne elérni úgy, hogy az évente kifizetett kamatra ne legyen gondja, mert az automatikusan tőkésedik.
• Hogyan működik? Sávos kamatozású állampapír, az első évben 5,75% az éves kamata, de minden évben 0,25%-kal emelkedik, így az utolsó évben már 6,75%-ot fizet. A kamatot évente egyszer fizeti ki, ami automatikusan tőkésedik. Azért jó akár 1 éves időtávra is, mert évente egyszer, a kamatfizetést követő 5 napban díjmentesen eladható részben vagy egészben (egyéb időben a Kincstárnál 0,5% az idő előtti eladás költsége, a többi állampapírnak 1%, tehát mondhatjuk, hogy ez a "leglikvidebb" állampapír).

Vannak persze más állampapírok is, azokról az Állampapírok menüpontban olvashatsz bővebben.

3. LÉPÉS: vásárlás a gyakorlatban – pénzből állampapír

Már van számlád és kiválasztottad a neked tetsző papírt. Hogyan tovább?

Ha személyesen valamelyik kincstári ügyfélszolgálati irodában vagy a postán, esetleg egy bankban vásárolnál állampapírt, akkor csak annyit kell tenned, hogy megkéred az ügyintézőt, hogy vásároljon számodra állampapírt, a pénzt pedig odaadod neki készpénzben vagy kifizeted az ellenértéket bankkártyával, esetleg átutalásos pénzkiegyenlítést kérsz.

Ha viszont magadnak, online vásárolnál állampapírt, a teendő a következő:

1. Pénz elhelyezése a kincstári számlán

Két módszer közül választhatsz a WebKincstár vagy MobilKincstár felületén:

• Bankkártyás vásárlás: ez a legegyszerűbb. A vásárlási folyamat végén egy biztonságos felületen (SimplePay) megadhatod a bankkártya-adataidat. A tranzakció azonnali, a pénz rögtön megjelenik a számládon, és az állampapírt azonnal meg is veszi a rendszer.
• Banki átutalás: A netbankodból utalhatsz a Kincstár megadott számlaszámára. Az utalás banki nyitvatartási időben 3 órán belül megy át.

1. A vételi megbízás elindítása

1. Lépj be a WebKincstárba vagy a MobilKincstárba.
2. Keresd meg az "Állampapírok" menüpontot.
3. A listából válaszd ki a megvenni kívánt állampapír-sorozatot (pl. FixMÁP 2028/Q2).
4. Add meg a vásárolni kívánt összeget (névértéket).
5. Ellenőrizz mindent, majd a telefonodra érkező SMS-kóddal hagyd jóvá a tranzakciót (a beállításokban az SMS-kódos jóváhagyást át lehet állítani Push-értesítésre, ha van a mobilodon MobilKincstár alkalmazás, és akkor nem SMS-t fogsz kapni, hanem a mobilaklamazás fog feldobni egy kis ablakot, ahol jóvá tudod hagyni a tranzakciót).

Kész is vagy! A megvásárolt állampapírjaidat a "Portfólió" menüpontban láthatod, ahol nyomon követheted értékük gyarapodását. Napi kamatozás van, tehát minden nap nőni fog az egyenleged. Mivel a felületen a piaci értéket látod - tehát azt az összeget, amennyit éppen abban a pillanatban kapnál, ha eladnád az állampapírjaidat -, egy kicsit kevesebb pénz fog megjelenni ott, mint amennyiért vettél állampapírt (a felület virtuálisan levonja az összegből az idő előtti előadás díját, de persze, ha megtartod a végéig az állampapírt, megugrik az összeg).

És mi történik ezután? Az élet a vásárlás után

Kamatfizetés és kamatos kamat

A kamatokat a Kincstár automatikusan jóváírja a kincstári számládon a kamatfizetési napokon. Ezt a pénzt ne hagyd parlagon heverni! A kapott kamatból azonnal vehetsz újabb adag állampapírt, így kihasználhatod a kamatos kamat erejét, ami hosszú távon jelentősen megnöveli a hozamodat (hiszen már a kamat is kamatozik).

Lejárat előtti eladás: ha mégis kell a pénz

Bár az állampapír egy befektetés, nem vagy hozzáláncolva a futamidő végéig. Ha lejárat előtt szükséged van a pénzre, a Kincstár garantáltan visszavásárolja tőled (a köznyelvben ezt visszaváltásnak szokták hívni, de valójában az egy másik jogi fogalmat takar, itt visszavásárlásról van szó). Ennek díja a Magyar Állampapír Plusz esetében a névérték 0,5%-a, a többi állampapír esetében az 1%-a. Fontos, hogy az addig felgyűlt, napra pontosan időarányos kamatot az idő előtti eladáskor megkapod! Így még lejárat előtti eladáskor is szinte biztosan nyereséggel szállsz ki.

Lejárat

Amikor a papír eléri a futamidő végét, azaz lejár, a Kincstár automatikusan a számládra utalja a tőkét és az utolsó esedékes kamatot. Nincs vele semmi teendőd. Ekkor dönthetsz, hogy a pénzt újra befekteted, vagy kiutalod a bankszámládra.

Akár idő előtt adod el az állampapírt, akár kivárod a futamidő végét, választhatsz, hogy készpénzben szeretnéd felvenni az összeget vagy banki átutalással kéred. A banki átutalás teljesen díjmentes, a készpénzben való felvételnek van 0,45% költsége (de max. 20 ezer Ft). Tehát a banki átutalást érdemes választani, ha van rá lehetőséged.

Összegzés

Láthatod, hogy az állampapír-vásárlás egyáltalán nem ördöngösség. Egy átlátható, biztonságos és rendkívül kedvező befektetési forma, amely tökéletes választás lehet akár életed első befektetésének, vagy a meglévő portfóliód stabil alapjának. Többféle állampapírba lehet befektetni, és mindegyik állampapír egy kicsit más, mindenki megtalálhatja azt, amely a saját szempontrendszere alapján a számára legkedvezőbb lehetőség.

Mindenki próbálja mindig a legjobb állampapírt megvásárolni, a Magyar Állampapír Kalkulátor ehhez nyújt segítséget: a főoldalon mindössze az Összeg és a Hónapok száma mezőt kell kitölteni, majd a "Számítás!" gombra kattintva az oldal egymás alatt ki fogja írni, hogy a beállított időtávra melyik állampapírral, mennyi a várható nettó hozam (amiből már az idő előtti eladás költsége is le van vonva).

A legfrissebb, állampapírokkal (és más befektetési lehetőségekkel) kapcsolatos hírekért érdemes rendszeresen felkeresni a Hírek menüpontot vagy kedvelni a Facebook-oldalt, amelyen mindig a lehető legrövidebb időn belül írok a friss fejleményekről, tudnivalókról.

Kimaradt valami a leírásból?

Szívesen segítek, ha még kérdésed van az állampapír-vásárlás folyamatáról. Vagy keresd fel Facebookon a cikkhez tartozó bejegyzés hozzászólás-szekcióját, vagy írj Facebookon privát üzenetet, esetleg e-mailt.