Elérkezett az idő: ahogy ígértem, a cikksorozat első részében bemutatott elmélet után most a gyakorlat következik. Nem árulok zsákbamacskát, a célom ezzel a sorozattal a teljes transzparencia. 2025. október 21-én indítottam el ezt a nyilvános, ETF-ekből álló portfóliómat a saját TBSZ számlámon, ma pedig, 2026. január 14-én, azaz szűk 3 hónap elteltével, megnézzük a számokat. Tudom, hogy sokan vártátok ezt a cikket, kicsit később is érkezett, mint ígértem, de íme, megérkezett, remélem, hasznosnak találjátok.
Többen félnek a tőzsdétől, mert azt hiszik, valami bonyolult dolog, vagy hogy egész nap grafikonokat kell nézni. Most megmutatom, mit csináltam az elmúlt negyedévben ezzel a portfólióval (elárulom: semmit), és hogy ez idő alatt mennyi pénzt termelt a három hónapja összeállított ETF portfólióm.
A cikksorozat első részében részletesen leírtam, miért ETF-be fektetek és hol/hogyan teszem ezt. Röviden: az ETF lényegében egy befektetési alap, de szemben a "klasszikus" befektetési alapok átlagos 1,5-2% vagy akár 6% költségével (hivatalos MNB adatok), a szintén alap- vagy indexkezelők által épített ETF-ek költsége átlagosan 0,1% alatt (!) van. Ez milliós többlethozamot jelenthet hosszú távon. Emellett nagyon rugalmasak, átláthatóak, és kiválóan alkalmasak egy jól diverzifikált portfólió felépítésére.
A tények: így állok most (2026. január)
Emlékeztetőül: a portfólióm 4 különböző ETF-ből áll, amelyek különböző súlyozással szerepelnek. Én biztonsági játékos vagyok, semmi egyedi részvényem vagy kétes ETF-em nincs. A célom a hosszú távú növekedés, így a rövid távú ingadozásokkal alapvetően nem foglalkozom, de tanulságos látni, hogyan viselkednek az egyes eszközosztályok.
Íme a friss képernyőmentés a Lightyear TBSZ számlámról:
A képen az látható, hogy az egyes pozíciók 2025. október 21. óta, tehát kevesebb mint 3 hónap alatt mekkora hozamot értek el. Nézzük ezt meg részletesebben, táblázatba foglalva, és számoljuk ki a teljes portfólió eredményét is.
A portfólió teljesítményének elemzése
(Jobbra - balra görgethető a táblázat mobilon.)
| ETF neve | Súly a portfólióban | Elért hozam (2,5 hónap alatt) | Megjegyzés |
|---|---|---|---|
| iShares Core S&P 500 | 50% | +3,56% | Stabil emelkedés, hozza a "kötelezőt". |
| iShares Core MSCI Europe | 20% | +6,77% | A meglepetés! Európa most jelentősen felülteljesítette Amerikát. |
| iShares Core MSCI Emerging Markets | 15% | +5,63% | A fejlődő piacok is erőre kaptak, megelőzve az USA indexeket. |
| iShares Nasdaq 100 | 15% | +2,62% | A tech szektor most "pihent", ezúttal ez hozta a legkisebb pluszt. |
Mit jelent ez összegben és százalékban?
Ha a fenti számokat a portfólióban betöltött súlyukkal korrigáljuk, akkor kijön a teljes befektetésem aktuális eredménye.
A teljes portfólió súlyozott hozama: kb. +4,4%
Ez azt jelenti, hogy szűk 3 hónap alatt a befektetett tőke 4,4%-kal növekedett. Ha ezt éves szintre vetítenénk ki (ami persze csak játék a számokkal, hiszen a hozam nem lineáris), az évi 17-18%-os hozamnak felelne meg.
Összehasonlításképpen: egy átlagos bankbetét vagy látra szóló kamat jelenleg évi (!) pár százalékot, de maximum 4-5%-ot fizet, és a legjobb hozamú állampapír éves kamata is csak 7%. Itt ezt a hozamszintet negyed év alatt sikerült elérni. Természetesen tisztában vagyok vele, hogy ez egy szerencsés időszak volt, és nem lesz minden negyedév ilyen rózsás, sőt, lesznek mínuszos hónapok is. De a start kiváló.
A legfontosabb tanulság: a diverzifikáció ereje
Nézzétek meg alaposabban a számokat a fenti táblázatban. Mit látunk?
Az elmúlt években mindenki azt harsogta (és sokan még most is), hogy "csak amerikai tech cégeket (Nasdaq) vagy S&P 500-at kell venni, mert az megy a legjobban". Ha így tettem volna, és csak Nasdaq-ot veszek, akkor most csak +2,62%-ban lennék.
Ezzel szemben a sokak által "temetett" Európa (MSCI Europe) hozta a legnagyobbat, +6,77%-ot, és a fejlődő piacok (Kína, India stb.) is +5,63%-ot produkáltak.
Ezért tartok többféle ETF-et! A portfólióépítés lényege pont ez: a különböző régiók és szektorok váltják egymást a vezetésben. Amikor Amerika kicsit kifullad vagy pihen (mint most a tech szektor), akkor Európa vagy a fejlődő piacok húzzák fel a portfólió átlagát. Ha csak egy lóra tettem volna, most lehet, hogy bosszankodnék, hogy "csak" 2,6%-ot kerestem, miközben mások 6-7%-ot.
Ha Te is szeretnél hasonló, alacsony költségű ETF-portfóliót építeni, én a Lightyeart használom és ajánlom. Ha új vagy a platformon, és az első 15 napban befizetsz legalább 35 000 Ft-ot, a MAGYALL kóddal automatikusan kapsz legalább 10 dollár, de akár 100 dollár értékű részvényt vagy ETF-et a normál számládra (véletlenszerűen jár a bónusz). TBSZ nyitás esetén a MAGYALLFX kóddal 1 millió Ft-ig díjmentes a devizaváltás (de csak az egyik kód használható). A befektetés kockázattal jár. A kódot a számlanyitás, majd annak véglegesítése után a Beállítások -> Promóciók menüpontban kell megadni és begyűjteni. Részletek: lightyear.com/signup-promotion-terms.
Hogyan tovább? Mit csinálok most?
A válasz talán unalmas lesz: semmit.
Nem adom el a jól teljesítő európai ETF-et, és nem veszek pánikszerűen többet a "gyengébben" muzsikáló Nasdaq-ból. A stratégiám a "vedd meg és tartsd" (buy and hold) elven alapul. Hagyom, hogy a kamatos kamat és a világgazdaság növekedése végezze a dolgát. A világ a növekedésre épül, ha egyszer ez már nem így lenne, valószínűleg mindegy, miben lenne a pénzünk, mert akkor a ma ismert társadalmi és -világrend felbomlana. Majd valamikor ősszel fogok újrasúlyozni, ebben a cikkben már előre megírtam, hogyan, de persze majd írok róla ismét.
A következő beszámolóval egy-két hónap múlva jelentkezem. Lehet, hogy akkor mínuszban leszek, lehet, hogy még nagyobb pluszban. Bárhogy is lesz, meg fogom mutatni, mert a hitelesség alapja a transzparencia.
Jogi nyilatkozat: a cikkben bemutatott adatok a saját, valós portfólióm 2026. 01. 14-i állapotát tükrözik. A múltbeli hozamok nem jelentenek garanciát a jövőre nézve. Az írás nem minősül befektetési tanácsadásnak. A tőzsdei befektetés kockázattal jár, a tőke értéke csökkenhet is. Mielőtt döntesz, tájékozódj, és olvasd el a szolgáltatók feltételeit! A cikk affiliate linkeket tartalmaz, de ez a Lightyear szolgáltatásról kialakított véleményemet nem befolyásolja, és magam is élesben használom a platformot. A cikkben említett Lightyear esetén az EU területén a befektetési szolgáltatás nyújtója a Lightyear Europe AS. A feltételek: lightyear.com/hu-hu/terms.
A jelen cikk nem minősül befektetési- vagy adótanácsadásnak vagy befektetési ajánlásnak. Részletes jogi információ
