Publikálás:
2024-01-12 08:37:47
Legutóbb módosította:
admin [2024-01-13 07:06:49]
Megosztás: Facebook | Twitter | Whatsapp | Linkedin
Megtekintések: 71438
Ma reggel (január 12.) 8:30-kor közzétette a KSH a tavalyi év utolsó hónapjának inflációs adatát, így már tudjuk, hogy a 2023. évi átlagos infláció 17,6% volt. Ez azt jelenti, hogy minden olyan Prémium Magyar Állampapír (PMÁP) kamatbázisa 17,6% lesz, amelyet 2023. november 30. előtt vásároltak (tehát a 2032/I sorozatra ez már nem vonatkozik, annak másként számítják a 2024-es kamatát (cikk itt). Az egyes forgalomban lévő PMÁP sorozatok kamata attól függ, hogy mennyi a kamatprémiumuk, amelyet a kamatbázison felül fizetnek.
A cikkben felsorolom, hogy az egyes sorozatoknak hogyan változik a 2024. év folyamán a kamata, valamint írok az infláció alakulásáról és arról, hogy 2024 után mi várható.
Először is azt kell tisztázni, hogy a Prémium Magyar Állampapír kamata hogy tevődik össze, és hogyan változik a futamidő alatt. Nem túl bonyolult: minden egyes PMÁP sorozatnak van évente egy kamatforduló dátumuk, azon a napon kifizetik az addig összegyűlt kamatot, és a kamatbázisuk automatikusan egyenlővé válik az előző évi átlagos inflációval, amire még sorozattól függően 0,25-1,5% kamatprémium is rátevődik. Ezzel az új kamattal futnak tovább újabb 12 hónapig, amíg ismét nem jön egy kamatforduló. És ez ismétlődik a futamidő végéig vagy amíg el nem adja valaki (ezt bármikor meg lehet tenni).
Új PMÁP sorozatot jellemzően 2-4 havonta bocsátanak ki, így az elmúlt években sok sorozat forgalomba került. A következőkben ezeket sorolom fel, és leírom, hogy melyiknek, mennyi lesz a kamata, valamint mikor lesz a kamatfordulójuk, amikor ez a változás bekövetkezik. A 2032/I (ami jelenleg kapható) azért nincs benne a listában, mert annak 2025.04.22-ig fixen évi 9,9% lesz a kamata.
PMÁP-kamatok 2024-ben
Ahogy a táblázatban látszik, lesznek sorozatok kicsivel 18% alatti kamattal, de lesznek 19% felettivel is. Tehát, aki már vásárolt Prémium Magyar Állampapírt, az most nagyon jól jár, hiszen 2024-2025-ben jóval a 2024-es infláció feletti reálhozamot fog elérni a megtakarításán. Persze van még fantázia jelenleg is az állampapírokban, egy hete megérkeztek az új állampapírok (Fix Magyar Állampapír és az átalakított Bónusz Magyar Állampapír), és a jelenleg kapható Prémium Magyar Állampapír 9,9%-os kamata sem mondható rossznak.
Aki ki szeretné egészíteni állampapír portfólióját más befektetéssel is, annak egy jó lehetőség lehet az ETF, amelyről ebben a cikkben írtam: Hogyan vásárolj ETF-et? Élet az állampapíron túl. Ráadásul a cikkben említett Lightyear platformon szerdán mindenki számára elérhetővé vált a TBSZ számlanyitás lehetősége, amely akár adómentes befektetést is lehetővé tesz.
Sorozattól függően a 2024-ben megállapított kamatok 2025. február-júliusig fognak élni, utána a kamatbázisuk automatikusan egyenlővé válik a 2024. évi átlagos infláció értékével. Azt, hogy a 2024. évi átlagos infláció mennyi lesz, most még csak becsülni tudjuk, a legtöbb szakértő 5-6%-ra becsüli, tehát sorozattól függően 2025-től 5-7% lehet a PMÁP kamata.
Az Inflációkalkulátor idén már májusban képes volt néhány tizedesjegy tévesztéssel megbecsülni, hogy mennyi lesz a teljes évi átlagos infláció, ehhez egy olyan módszertant alkalmaz, amely a tárgyév havi szintű árváltozásait és az azt megelőző év havi szintű árváltozásait veti össze. A KSH által havonta közzétett értékekhez képest az év folyamán a legnagyobb tévesztése 0,2% volt, tehát a gyakorlatban is bizonyított. Idén is egész évben elérhető lesz, és minél inkább előre megyünk az évben, annál pontosabban tudja majd megbecsülni, hogy mennyi lesz a 2024. évi átlagos infláció, és így a PMÁP jövő évi kamata.
Az egyes hónapokban a következőképpen alakult az árak havi szintű változása (tehát pl. a januári 2,3%-os érték azt jelenti, hogy 2022. decemberéhez képes az árak átlagosan 2,3%-ra nőttek 2023. decemberre):
Ha vonunk egy átlagot, akkor az jön ki, hogy az árak 2023-ban havonta átlagosan 0,51%-kal emelkedtek. Ez azt jelenti, hogy 2023. decemberre 2022. decemberhez képest 5,5%-kal emelkedtek az árak. Ez még mindig nem az optimális szint, de az látszik, hogy az árrobbanás 2022-ben lezajlott, tavaly már nem láttunk 50-100%-os áremelkedéseket, mint 2022-ben. Természetesen fontos leírni, hogy az infláció csökkenése nem az árak csökkenését jelenti, hanem az áremelkedés mértékének csökkenését. Az árak csökkenése egyes termékcsoportokban elképzelhető, de összességében alacsonyabbak már nem lesznek, kialakult az új árszint, a béreknek kell igazodnia hozzá, amely nem egyik napról a másikra fog megtörténni.
Csatlakozz a több, mint 10 ezer követő táborához Facebookon! Mára egy remek közösség alakult itt ki, és ha pénzügyekről, befektetésekről kérdeznél vagy csak a friss híreket követnéd (elsősorban az állampapírok kapcsán), akkor várunk az oldalon. A Magyar Állampapír Kalkulátor már Twitteren (az új neve X) is elérhető, de akár e-mailt is írhatsz.
Vagy az alábbi számlaszámra is utalhatsz, sajnos egyelőre csak magyarországi HUF számláról lehetséges: Magyar Állampapír Kalkulátor, 12600016-19868930-99723457. Ha e-mail-t írnál: kapcsolat.
