EUR: 388.81 | USD: 359.44 | CHF: 407.67 | GBP: 454.94 | RUB: 3.86 | UAH: 9.37

Ajánló: Tanulj meg infláció feletti hozamokon befektetni (online tréning)

Kiemelt hír: Hogyan vásárolj ETF-et? Élet az állampapíron túl

Ez történt a gazdaságban 2023-ban - a NAGY áttekintés

Gazdaság Friss fejlemények

Szerző: admin [2023-12-31 11:09:36]
Legutóbb módosította: admin [2023-12-31 11:10:47]

Megosztás: Facebook | Twitter | Whatsapp | Linkedin

Megtekintések: 1937


Ez történt a gazdaságban 2023-ban - a NAGY áttekintés

A 2023-as év nem a gazdasági növekedés és az általános életszínvonal emelkedésének éve volt. Ami bizakodásra adhat okot, hogy az év második felétől az egyes gazdasági mutatók bár még mindig nem voltak túl rózsásak, egyértelműen javuló pályára léptek.

December 31-én, az év utolsó napján, lássunk egy áttekintést arról, hogy az elmúlt év során hogyan alakultak az egyes gazdasági mutatók. Ezek olyan mutatók, amelyek jelentős hatással vannak a mindennapi pénzügyeinkre (kapcsolódva ezzel a legutóbbi cikkemhez: "Hogyan tűzz ki rövid-, közép- és hosszútávú pénzügyi célokat?").

1. EUR/HUF árfolyam

Kezdjük azzal az értékkel, amellyel talán a leggyakrabban foglalkozunk a mindennapokban: az EUR/HUF árfolyammal.

  • 2022. december 31.: 399,34
  • 2023. december 31.: 383,2

Az euró forinthoz viszonyított árfolyama a 434,11-es szinten tetőzött 2022. október 3-án, a 2022-es év végére viszont 399,34-re esett vissza. Volt tehát honnan süllyednie a 2023. december 31-i, 383,2-es szintre.

2. GDP

Bár a visszaesés korántsem volt olyan drasztikus, mint a 2008-as válság idején, mégis az elmúlt 30 év harmadik leggyengébb teljesítménye volt. Ez elsősorban az árak emelkedése és a bérek vásárlóerejének csökkenése miatt bekövetkezett fogyasztás nagymértékű visszaesésének tudható be.

  • GDP bővülése 2022. IV. negyedévében az előző év azonos időszakához képest: 0,2%
  • GDP bővülése 2023. III. negyedévében (IV. negyedéves adat még nincs) az előző év azonos időszakához képest: -0,4%

2021-ben még 18% körüli volt a GDP-növekedés, ahhoz képest a mínusz 0,4% igen elkeserítő. Öröm az ürömben, hogy már elindult az emelkedés, 2024-ben várhatóan ismét pozitív lesz a mérleg.

3. Infláció

Megragadok minden alkalmat, hogy egyértelműsítsem, mit jelent az infláció: az infláció nem az árszintet mutatja meg. Az infláció fogalma az árak emelkedését jelenti, tehát, ha azt mondjuk, hogy csökkent az infláció, az nem azt jelenti, hogy csökkentek az árak. Ha csökken az infláció, az az áremelkedés mértékének csökkenését jelenti, nem az árak csökkenését.

Azt is fontosnak tartom hangsúlyozni, hogy a "legnépszerűbb" inflációs adat, a YoY infláció, ami novemberben 7,9% volt, nem azt jelenti, hogy adott évben mennyivel nőttek az árak. A YoY inflációt úgy számolják ki, hogy összeszorozzák a tárgyhó előtti 12 hónap havi áremelkedésének mértékét egymással. Vagyis a 2023. novemberében közzétett 7,9%-os inflációban még benne van 2022. decemberi inflációs érték is. Kapcsolódik: Inflációkalkulátor

  • Infláció 2022. decemberében 2021. decemberéhez képest: 24,5%
  • Infláció 2023. novemberében 2022. novemberéhez képest: 7,9%

Az áremelkedés jelentős része 2022-ben lezajlott, akkor volt olyan termékcsoport, amelynek közel 100%-kal nőtt az ára. 2023. inkább a stagnálás éve volt, február óta nem volt olyan hónap, amikor havi szinten elérte az 1%-ot az áremelkedés üteme, májusban és októberben pedig még kismértékben csökkent is az átlagos árszint. Ez persze nem azt jelenti, hogy bármi is olcsóbb lett, itt visszautalnék a korábban leírtakra: az infláció nem az árak csökkenését jelenti, hanem az áremelkedés mértékének csökkenését. Ami bizakodásra adhat okot, hogy az infláció mértéke kezd visszatalálni az egészséges, 3% körüli tartományba.

4. Munkanélküliségi ráta

A gazdasági válságok idején az egyik leglényegesebb mutató a munkanélküliségi ráta. Szerencsére a mostani válság más jellegű, mint a 2008-as világválság. Akkor tömegével veszítették el az emberek a munkájukat, és 2010-re a felnőtt lakosság 10,8%-ának nem volt munkája. Most kevésbé drasztikus a helyzet.

  • Munkanélküliségi ráta 2022-ben (15-64 évesek): 3,7%
  • Munkanélküliségi ráta 2023-ban (15-64 évesek): 4,1%

5. Bérek

A bérek korántsem nőttek olyan mértékben, mint ahogyan az árak emelkedtek, és várhatóan még jövőre is alacsonyabb lesz a bérek reálértéke, mint a 2022 előtt.

Az alábbiakban a teljes munkaidőben foglalkoztatottak átlagkeresetének mediánértékét jelenítem meg (KSH). A mediánérték úgy jön ki, hogy sorba állítjuk az összes teljes munkaidőben foglalkoztatottat a bérük szerinti sorrendben, és kiválasztjuk azt az értéket, amely pont középen van.

  • Mediánérték 2022. január és december között: br. 403 100 Ft (nettó 268 062 Ft)
  • Mediánérték 2023. I. és III. negyedéve között: 441 600 Ft (nettó 293 664 Ft)

Ami jövőre mindenképpen felfelé fogja mozgatni ezeket az értékeket, hogy a minimálbér értéke idén decembertől br. 266 800 Ft-ra, a garantált bérminimum értéke pedig br. 326 000 Ft-ra emelkedett. Az előbbit kb. 230 ezer ember, az utóbbit 730 ezer ember keresi.

Friss hír, hogy 2024. január 1-jétől a pályakezdő pedagógusok bére nem lehet alacsonyabb br. 528 800 Ft-nál, a nem pályakezdőké pedig br. 538 ezer és 750 ezer Ft között fog alakulni. Ez kb. 140 ezer tanárt érint, tehát látható hatással lesz a fentebbi adatokra.

6. GDP-arányos államadósság

A GDP-arányos államadósság azt mutatja meg, hogy egy országnak mennyi az adóssága, a GDP-jéhez viszonyítva. Ez a nemzetközi összevetés miatt különösen fontos, hiszen nem mindegy, hogy Magyarországnak vagy az Egyesült Államoknak van 49 ezer milliárd Ft-nyi adóssága.

  • GDP-arányos államadósság 2022 végén: 73,3%
  • GDP-arányos államadósság 2023. III. negyedévének végén: 75%

Nőtt tehát az államadósság, de GDP-arányosan ez nem kiemelkedően magas érték, inkább átlag alatti, az EU-s átlag 90,3%. Pl. hasonló az érték Ausztriában (78,6%) és Finnországban (74,6%), de vannak olyan országok, ahol jóval alacsonyabb, pl. Lengyelországban 48,4%, Németországban 65,7%. Van, ahol jóval magasabb, a csúcstartó Görögország 166,6%-kal, de nagyon magas Olaszországban is (142,4%) vagy éppen Belgiumban (106%).

7. A központi költségvetés adóssága

A 2022-es értékek a teljes, 2022-es évre vonatkoznak, a 2023-as értékek még kismértékben módosulni fognak, most az ÁKK legfrissebb adatait teszem közé.

  • A központi költségvetés teljes adóssága 2022-ben: 45 562 milliárd Ft
  • A központi költségvetés teljes adóssága 2023-ban: 49 918 milliárd Ft

  • Ebből forint adósság 2022-ben: 33 775 milliárd Ft
  • Ebből forint adósság 2023-ban: 36 616 milliárd Ft

  • Állampapír-adósság (lakossági+intézményi) 2022-ben: 32 751 milliárd Ft
  • Állampapír-adósság (lakossági+intézményi) 2023-ban: 35 721 milliárd Ft

  • Lakossági állampapírok állománya 2022-ben (DKJ+MÁK nincs benne): 8 619 milliárd Ft
  • Lakossági állampapírok állománya 2023-ban (DKJ+MÁK nincs benne): 9 989 milliárd Ft

  • Devizaadósság 2022-ben: 11 397 milliárd Ft (aránya: 25%)
  • Devizaadósság 2023-ban: 13 160 milliárd Ft (aránya: 26,4%)

8. Kamatok alakulása

Az irányadó kamat 2022 végén rekord magasságokban mozgott, elérte a 18%-ot, amely rendkívül magas hitelkamatokat és drága adósságfinanszírozást eredményezett. Persze nem ok nélkül volt ennyi, ez segített szinten tartani az EUR/HUF árfolyamot és lassítani az inflációt. Mára több lépcsőben, de 10,75%-ra csökkentette a jegybank az irányadó kamatot.

A következőkben az egyes hiteltípusok átlagos THM-jének alakulását mutatom be, a Bankmonitor hitelkalkulátorának adatait használom. Természetesen sok minden befolyásolja egy hitel THM-jét, a feltüntetett értékeknél lehet alacsonyabb és magasabb THM-mel is hitelt felvenni, az értékeket ennek megfelelően kell kezelni.

  • Lakáshitelek átlagos THM-je 2022-ben: 10,38%
  • Lakáshitelek átlagos THM-je 2023-ban: 7,5%

  • Személyi kölcsönök átlagos THM-je 2022-ben: 14,66%
  • Személyi kölcsönök átlagos THM-je 2023-ban: 15,5%

  • Hitelkártyák átlagos THM-je 2022-ben: 40,1%
  • Hitelkártyák átlagos THM-je 2023-ban: 44%

Látszik tehát, hogy egyedül a lakáshitelek kamata csökkent 2023-ban, és ez jórészt a kormány által elvárt önkéntes THM-plafonnak köszönhető. 2024 januárjától az eddigi 8,5%-os önkéntes THM-plafon 7,30%-ra csökken a lakáshiteleknél, vagyis ennél a hiteltípusnál hamarosan újabb kamatcsökkenés várható.

Úgy kezdtem a cikket, hogy a 2023-as év nem a gazdasági növekedés és az általános életszínvonal emelkedésének éve volt. A számokból látható, hogy ez valóban így van, ezt valószínűleg mindenki érzi. A legrosszabbon viszont túl vagyunk, az év második felére már javultak az adatok, és már látszik, hogy ez nem egy olyan elmélyülő és hosszan tartó válság lesz, mint a 2008-as. A helyreállás viszont nem egyik pillanatról a másikra fog megtörténni, 2024-ben várhatóan 5-6% lesz éves átlagban az infláció (tehát az optimálisnak tartott 3%-os szintnél még mindig nagyobb mértékben fognak emelkedni az árak), viszont a GDP már várhatóan bővülni fog, és folytatódni fog a kamatok csökkenése is. Ez az állampapírok hozamának szempontjából nem jó hír, hiszen pl. a csökkenő infláció eredménye a Prémium Magyar Állampapír kamatának csökkenése, a csökkenő piaci kamatok eredménye pedig a Bónusz Magyar Állampapír kamatának csökkenése. Viszont szükséges, a magas kamatok nem tesznek jót hosszú távon. A változásokhoz igazodva hamarosan teljesen új állampapírok érkeznek, erről itt írtam: Teljesen átalakul az állampapírpiac - ezt tudjuk eddig

Amit egyéni szinten mindenki megtehet, az a saját pénzügyeinek tudatos gondozása (Szendrei Ádámnak 2 nap múlva indul az ingyenes videósorozata a személyes pénzügyi célokról, itt lehet feliratkozni rá), valamint az olyan befektetési lehetőségek kihasználása, mint pl. a Babakötvény, amelynek jövőre 21% körüli kamata lesz, vagy éppen az ETF-ek, amelyeket csökkenő piaci kamatkörnyezetben is sokan választanak, hiszen akár sokkal magasabb kamatok is elérhetők velük: Hogyan vásárolj ETF-et? Élet az állampapíron túl.

Sikerekben gazdag, boldog új évet kívánok mindenkinek!

Támogatnál?

Ha úgy érzed, hogy támogatnád a munkámat anyagilag is, azt megteheted bankkártyával vagy PayPallal ezen az oldalon, vagy átutalással (egyelőre csak forintos bankszámláról tudok átutalást fogadni): Magyar Állampapír Kalkulátor, 12600016-19868930-99723457.

Kiegészítenéd valamivel a cikket?

Csatlakozz a több, mint 10 ezer követő táborához Facebookon! Mára egy remek közösség alakult itt ki, és ha pénzügyekről, befektetésekről kérdeznél vagy csak a friss híreket követnéd (elsősorban az állampapírok kapcsán), akkor várunk az oldalon. A Magyar Állampapír Kalkulátor már Twitteren (az új neve X) is elérhető, de akár e-mailt is írhatsz.

Keresés

Támogatnád a munkámat?

Célom, hogy segítsek eligazodni az állampapírok között, hogy mindenki felkészülten, a legjobb döntést tudja meghozni. Az oldalt magánszemélyként készítem, és legjobb tudásom szerint igyekszem segíteni mindenkinek. Ezért nem várok fizetést, de ha valakinek van rá lehetősége, és úgy érzi, anyagilag is támogatná a munkámat, attól ezt elfogadom. Az alábbi gombra kattintva tudsz támogatni PayPal-on vagy bankkártyával (PayPal fiók nem szükséges):

Támogatási lehetőség

Vagy az alábbi számlaszámra is utalhatsz, sajnos egyelőre csak magyarországi HUF számláról lehetséges: Magyar Állampapír Kalkulátor, 12600016-19868930-99723457. Ha e-mail-t írnál: kapcsolat.

Kategóriák

Online befektetési tréning