EUR: 406.92 | USD: 400.08 | CHF: 420.69 | GBP: 484.26 | RUB: 6.55 | UAH: 10.83

Állampapír

Állampapírok, amelyekkel a kalkulátor számol:

A kalkulátor ötféle állampapírral számol, mivel ez az az öt állampapír, amely a nagy többség számára ésszerű választás. Magas infláció idején az inflációkövető állampapírok a legnépszerűbbek (Prémium Magyar Állampapír és Prémium Euró Magyar Állampapír), egyébként a Magyar Állampapír Plusz. Csökkenő piaci hozakörnyzeteben (amikor emelkedik az infláció, nő az államadósság), a Diszkont Kincstárjegy is jó választás lehet, mert általában ilyenkor megemelkedik a hozama. Mindegyik állampapírnak van előnye és hátránya, pl. a Magyar Állampapír Plusz (MÁP+) legnagyobb előnye a likviditás (0- 0.5%-os díjon bármikor visszaváltható), a Prémium Magyar Állampapír (PMÁP) ezzel szemben kevésbé likvid, viszont mindig az inflációt meghaladóan kamatozik, így magas infláció idején jó választás. A Diszkont Kincstárjegy egészen rövid távra (akár néhány hét) is jó választás lehet. Mindegyik állampapír eladható idő előtt, különböző feltételekkel. A Kalkulátor természetesen számol az idő előtti eladás díjával is. Bővebb infó az állampapírokról az ÁKK Zrt. weblapján: https://www.allampapir.hu/allampapirok

A lakosság által vásárolt állampapírok 2019 óta kamatadómentesek (a DKJ is)!

Hogyan és hol tudok állampapírt vásárolni?

Erről részletes útmutatót készítettünk a Vásárlás menüpontban.

Magyar Állampapír Plusz – MÁP Plusz

(Az ÁKK Zrt. oldalán: részletek)
  • Futamidő: max. 5 év
  • Alapcímlet: 1 Ft
  • Típus: fix, sávos kamat
  • Adózás: lakossági ügyfeleknek kamatadómentes
  • Idő előtti eladás: kamatfizetési időszakban 0 Ft, azon kívül 0.5
  • Aktuális kamat: 3,5% az első évben, évenként magasabb, az 5. évben már 6%
  • Előnye: likviditás (0- 0.5% visszaváltási díj), viszonylag jó kamat
  • Hátránya: ha magas az infláció, a PMÁP-nak általában jobb a kamata
  • Megjegyzés: Van nyomdai változata is.

Prémium Magyar Állampapír – PMÁP

(Az ÁKK Zrt. oldalán: részletek)
  • Futamidő: max. 3 vagy 5 év (az 5 éves, sorozattól függően, akár 6 év futamidejű is lehet)
  • Alapcímlet: 1.000 Ft
  • Típus: változó, inflációt meghaladó kamat
  • Adózás: lakossági ügyfeleknek kamatadómentes
  • Idő előtti eladás: 1% a teljes összegre
  • Aktuális kamat: 3 évesnél: 5.1% kamatbázis + 0.75% kamatprémium (összesen 5.85%); 5 évesnél: 5.1% kamatbázis + 1.5% kamatprémium (összesen 6.6%)
  • Előnye: mindig infláció fölött kamatozik
  • Hátránya: idő előtti eladásnál viszonylag magas visszaváltási díj, illetve alacsony inflációnál nem kiemelkedő kamat
  • Megjegyzés: Ellentétben a MÁP Pluszszal, az évenként fizetett kamat nem fektetődik be automatikusan, így manuálisan kell évente újabb papírokat venni a kamatból (nem muszáj, de érdemes).

Egyéves Magyar Állampapír – 1MÁP

(Az ÁKK Zrt. oldalán: részletek)
  • Futamidő: max. 1 év
  • Alapcímlet: 10.000 Ft
  • Típus: fix, 4.25%-os kamat
  • Adózás: lakossági ügyfeleknek kamatadómentes
  • Idő előtti eladás: 0.5% a teljes összegre
  • Előnye: nincs, ne vedd meg, ha csak 1 évre fektetnél be, a visszaváltási díjjal együtt is jobb az 5 éves PMÁP vagy a MÁP Plusz
  • Hátránya: rendkívül alacsony kamat

Prémium Euró Magyar Állampapír – PEMÁP

(Az ÁKK Zrt. oldalán: részletek)
  • Futamidő: max. 5 év (a 3 éves megszűnt, az 5 éves pedig sorozattól függően, akár 6 év futamidejű is lehet)
  • Alapcímlet: 1 euró
  • Típus: változó, az eurózóna inflációját meghaladó kamat
  • Adózás: lakossági ügyfeleknek kamatadómentes
  • Idő előtti eladás: 1% a teljes összegre
  • Aktuális kamat: 2.6% kamatbázis + 0.25% kamatprémium (összesen 2.85%)
  • Előnye: az eurózóna inflációja fölötti kamat
  • Hátránya: ha nem cél, hogy euróban is legyen megtakarítás, akkor szimplán a kamatot nézve általában alacsonyabb, mint a PMÁP vagy a MÁP Plusz

Diszkont Kincstárjegy – DKJ

(Az ÁKK Zrt. oldalán: részletek)
  • Futamidő: max. 3 vagy 12 hónap
  • Alapcímlet: 10.000 Ft
  • Adózás: lakossági ügyfeleknek (kamat)adómentes (mivel itt az árfolyamnyereség is kamatjövedelemnek minősül)

  • Hogyan működik a DKJ? A DKJ-n nem kamat-, hanem árfolyamnyereség van: névértéke alatt tudod megvenni, de eredeti névértékén veszik vissza. Pl. 96,5%-os árfolyamon veszel 9650 Ft-ért egy 10 ezer Ft névértékű kötvényt, amit lejártakor 100%-os árfolyamon vesz vissza az ÁKK, tehát nyertél 350 Ft-ot. A DKJ-k futamideje 3 és 12 hónap, de meg lehet venni a már futó sorozatokat is, akár 2 hét lejáratú kötvényt is. Ha a piaci hozamszint csökkenésére játszik valaki (pl. úgy gondolja, hogy megy föl az infláció), akkor megteheti, hogy mindig csak 2-2 hetes kötvényeket vesz újra és újra, mivel előfordulhat, hogy mindig egyel olcsóbban tudja megvenni az aktuálisat, és így mindig egyel nagyobb lesz a hozama.

  • Idő előtti eladás? El lehet adni lejárta előtt is a DKJ-t, ezért is kell beírni a kalkulátorba a tényleges lejárati dátumot és a (tervezett eladás dátumát). Az viszont (ellentétben a több állampapírral) elég kiszámíthatatlan, hogy milyen kondíciókkal. Ha közben nem változik a hozamszint, akkor részarányosan megkapod a teljes árfolyamnyereséget, ha csökken, akkor még többet is nyerhetsz rajta, mintha megtartanád a végéig, ha viszont nő a piaci hozamszint, akkor akár mínuszba is kerülhetsz. Tehát vagy megtartod végéig, és akkor az "eredeti" kondíciókkal vásárolja vissza tőled a futamidő végén az ÁKK (a kalkulátor az eredmény oldalon forintra pontosan kiírja, hogy mennyi lesz a fix nyereséged), vagy spekulálsz és idő előtt eladod.

  • Mit írjak a kalkulátorba? A DKJ oldalán (klikk ide) válogathatsz a sorozatok között, a kalkulátorba a választott kötvényhez tartozó Eladási hozamot (EHM) írd, ez az évesített hozammutató. A lejáratának dátumát és az eladás tervezett dátumát is add meg. Ez utóbbit csak akkor, ha lejárata előtt adod el, amúgy üresen hagyhatod. A Hozamszint változása eladáskor rész kitöltése opcionális, csak akkor van jelentősége, ha lejárat előtt adod el. Ilyenkor nem az eredeti Eladási hozamból (EHM) számítódik a nyereséged, hanem attól függően, hogy a piaci hozamszint felfelé vagy lefelé ment (ez több mindentől függ, pl. az inflációtól), az ÁKK által meghatározott vételi nettó árfolyam lehet több és kevesebb is, mint amin vetted a kötvényt. Ha csökken a piaci hozamszint időközben, akkor jól jársz, ha nő, akkor rosszul. Idő előtti eladásnál akár mínuszba is kerülhetsz. Ha a végéig megtartod, akkor az eredeti hozamszinten veszi vissza az ÁKK, nincs rizikója.

  • Milyen képletekkel számol a kalkulátor?

    Eladási nettó árfolyam (ennyiért adja el az ÁKK): névérték (10 000 Ft) / 1 + ([eladási hozam (EHM)] / 100) x (lejártáig hátralévő napok) / 360
    Konkrét példával: 10000 / 1 + (6,9 / 100) x (95 / 360) = 9 821,17 Ft, azaz a névérték 98,2117%-a. Ennyiért tudod megvenni a kötvényt.
    Ha idő előtt adnád el a kötvényt, és a piaci hozamszint emelkedik 1%-ponttal, az eladási hozam (EHM) pedig ezzel párhuzamosan emelkedik 1%-kal, akkor a fenti példában a 6,9 helyett 7,9-et kell írni, és persze a hátralévő napok nem 95 lesz, hanem kevesebb.

További állampapírok, amelyekkel a kalkulátor NEM számol:

A kalkulátor az alábbi állampapírokkal azért nem számol, mert a nagytöbbség számára valószűleg érdektelenek. Kivételt képez ezek alól egy speciális állampapír, a Babakötvény, amelynek kiemelkedően jó, magasan az infláció feletti kamatozása van (valamennyi állampapír között a legjobb), viszont speciális célt szolgál: 19 éves futamidejének lejártát követően a gyermekünk életkezdéséhez járul hozzá. A kiemelkedő kamata mellett ráadásul az állam évente hozzátesz max. 12 ezer Ft-ot. Mindenképp érdemes lejjebb görgetni a Babakötvény részleteihez vagy meglátogatni a hivatalos oldalát. Érdemes belőle vásárolni, amint a gyermek megszületett (a mindenkinek járó 42.500 Ft életkezdési támogatás is beleforgatható), és persze egész gyerekkora alatt is. A 18 év alatt összegyűlt hozam jó alapja lehet pl. a gyermek első ingatlanja megvásárlásának.


Babakötvény – BABA

(Az ÁKK Zrt. oldalán: részletek)
  • Futamidő: 19 év
  • Alapcímlet: 1 Ft
  • Típus: változó, inflációt meghaladó kamat
  • Adózás: lakossági ügyfeleknek kamatadómentes
  • Idő előtti eladás: nem lehetséges, a gyermekünk támogatására találták ki
  • Aktuális kamat: előző évi átlagos infláció + 3%
  • Előnye: legmagasabb kamat az állampapírok között, mindenképpen infláció fölött kamatozik, évenkénti állami támogatás jár a vásárlások után, a gyermek születésekor mindenkinek járó életkezdési támogatás beleforgatható
  • Hátránya: a futamideje 19 év, idő előtt nem visszaváltható
  • Megjegyzés: Kifejezetten jó konstrukció, nagyon ajánlott a gyerek születésekor elindítani.

Kincstári Takarékjegy – KTJ

(Az ÁKK Zrt. oldalán: részletek)
  • Futamidő: max. 1 vagy 2 év
  • Alapcímlet: 10.000, 50.000, 100.000, 500.000 és 1.000.000 Ft
  • Típus: fix, lépcsős kamat
  • Adózás: lakossági ügyfeleknek kamatadómentes
  • Idő előtti eladás: bármikor szabadon eladható
  • Aktuális kamat: 1 évesnél: 4,25%; 2 évesnél: 4,5%)
  • Előnye: papír alapon vásárolható meg a Magyar Posta Zrt.-nél (van, akinek ez előny)
  • Hátránya: általában a Prémium Magyar Állampapír még idő előtt eladva is jobban megéri.

Magyar Államkötvény – MÁK

(Az ÁKK Zrt. oldalán: részletek)
  • Futamidő: 3, 5, 7, 10, 15 vagy 20 év
  • Alapcímlet: 10.000 Ft
  • Típus: fix vagy változó kamat
  • Adózás: lakossági ügyfeleknek kamatadómentes
  • Megjegyzés: Az egyes sorozatok félévente vagy évente fizetnek kamatot, amelyből az értékpapír számlavezető (pl. a Magyar Államkincstár) vonja le a mindenkor hatályos jogszabályoknak megfelelően a kamatadót. Aukció útján kerül forgalomba hozatalra.