Állampapír

Állampapírok, amelyekkel a kalkulátor számol:

A kalkulátor hatféle állampapírral számol, mivel ez az a hat állampapír, amely a nagy többség számára ésszerű választás. Magas infláció idején az inflációkövető állampapírok a legnépszerűbbek (a Prémium Magyar Állampapír rövidebb és hosszabb futamidejű változata), de nem mindig ezek a legjobb választások. Csökkenő piaci hozakörnyzeteben a Diszkont Kincstárjegy (DKJ) vagy a Bónusz Magyar Állampapír (BMÁP) is jó választás lehet, mert általában ilyenkor megemelkedik a hozamuk. Mindegyik állampapírnak van előnye és hátránya, pl. a Magyar Állampapír Plusz (MÁP+) legnagyobb előnye a viszonylagos likviditás (0- 0.5%-os díjon bármikor visszaváltható) és a nem változó, hanem a teljes futamidőre előre tudható fix kamat. A Prémium Magyar Állampapír (PMÁP) ezzel szemben mindig az inflációt meghaladóan kamatozik, így magas infláció idején jó választás, alacsony infláció esetében nem feltétlenül. A Bónusz Magyar Állampapír rugalmasan tud reagálni a piaci kamatkörnyezetre, mivel kamatbázisa 3 havonta követi a DKJ-aukciókon kialakult hozamokat. A Diszkont Kincstárjegy egészen rövid távra (akár néhány hét) is jó választás lehet. A Kincstári Takarékjegy akár papír alapon is megvásárolható, az lényegében az Egyéves Magyar Állampapír papír alapú megfelelője. Az Euró Magyar Állampapír kamata általában nem kiemelkedő, viszont, aki egyébként is megtakarítana euróban, annak érdemes vásárolnia belőle. Mindegyik állampapír eladható idő előtt, különböző feltételekkel. A Kalkulátor természetesen számol az idő előtti eladás díjával is. Bővebb információ az állampapírokról az ÁKK Zrt. weblapján: https://www.allampapir.hu/allampapirok

A lakosság által vásárolt állampapírok 2019 óta kamatadómentesek (a DKJ is)!

Hogyan és hol tudok állampapírt vásárolni?

Erről részletes útmutató olvasható a Vásárlás menüpontban. Ha szeretnél elkerülni minden költséget a vásárlás során, ajánlom elolvasni ezt a cikket.

Bónusz Magyar Állampapír – BMÁP

(Az ÁKK Zrt. oldalán: részletek)

• Futamidő a régi, 2028/P sorozatnál: 3 év (pontosabban 48 hónap)
• Futamidő az új, 2029/N sorozatnál: 5 év (pontosabban hónap)
• Alapcímlet: 1 Ft
• Típus: 3 havonta változó, a Diszkont Kincstárjegy hozamát meghaladó kamatozás
• Adózás: lakossági ügyfeleknek kamatadómentes
• Idő előtti eladás: 1,0% az eladott névérték-részre
• Aktuális kamat (2028/P sorozat): -1.5% kamatbázis + 1% kamatprémium (összesen 0%)
• Aktuális kamat (2029/N sorozat): -1.5% kamatbázis + 1% kamatprémium (összesen 0%)
• Előnye: rugalmasan tud reagálni a piaci kamatkörnyezetre, mivel kamatbázisa 3 havonta követi a DKJ-aukciókon kialakult hozamokat
• Hátránya: csökkenő piaci kamatkörnyezetben nagyon alacsony is lehet a kamatbázisa
• Megjegyzés: Ellentétben pl. a MÁP Plusz állampapírral, a 3 havonta fizetett kamat nem fektetődik be automatikusan, így manuálisan kell 3 havonta újabb papírokat venni az adott kamatperiódusra vonatkozó hozamból (nem muszáj, de érdemes, a kalkulátor is ezzel számol).

Fix Magyar Állampapír – FixMÁP

(Az ÁKK Zrt. oldalán: részletek)

• Futamidő: 3 év (pontosan 36 hónap)
• Alapcímlet: 1 Ft
• Típus: fix, évi 6.5% kamat
• Aktuális kamat: 6.5%
• Idő előtti eladás: lehetséges, 1,0% díj az eladott névérték-részre
• Adózás: lakossági ügyfeleknek kamatadómentes
• Forgalmazóhelyek: térkép
• Kincstári árfolyamjegyzés: a Magyar Államkincstár napi árfolyamai
• Előnye: a vásárlás pillanatában tudni lehet, hogy mikor, mennyi lesz a kamat, hiszen a teljes futamidő alatt fixen 6.5% az éves kamat, tehát 19.5% a 3 év alatt. Az, hogy 2-3 év múlva is 6.5% lesz a kamat, előny lehet, ha a többi állampapír kamata addigra már lecsökken. Az is előnye, hogy 3 havonta fizet kamatot (mindig a 6.5% időarányos részét, tehát 3 havonta 1.625%-ot).
• Hátránya: ha épp van magasabb kamatú állampapír vagy arra számítunk, hogy 2-3 éven belül a meglévő állampapírok kamata nőni fog (pl. ha nő az infláció, nő a Prémium Magyar Állampapír kamata), akkor azért utána kell számolni, hogy jól járunk-e a 3 éven keresztül fix évi 6.5% kamattal. A Kalkulátor ehhez is segítséget nyújt.
• Megjegyzés: Ellentétben pl. a MÁP Plusz állampapírral, a 3 havonta fizetett kamat nem fektetődik be automatikusan, így manuálisan kell 3 havonta újabb papírokat venni az adott kamatperiódusra vonatkozó hozamból (nem muszáj, de érdemes, a kalkulátor is ezzel számol).

Magyar Állampapír Plusz – MÁP Plusz

(Az ÁKK Zrt. oldalán: részletek)

• Futamidő: max. 5 év
• Alapcímlet: 1 Ft
• Típus: sávos, fix kamatozású, kamatos kamat
• Adózás: lakossági ügyfeleknek kamatadómentes
• Idő előtti eladás: kamatfizetési időszakban 0%, azon kívül 0,5%
• Aktuális kamat: 5,75% az első évben, évenként magasabb, az 5. évben már 6,75%
• Előnye: likviditás (0- 0,5% visszaváltási díj), kamatos kamat
• Hátránya: ha magas az infláció, általában van jobb állampapíri is (pl. PMÁP)
• Megjegyzés: Van nyomdai változata is.

Prémium Magyar Állampapír – PMÁP

(Az ÁKK Zrt. oldalán: részletek)

• Futamidő: sorozattól függ, általában 8-9 év
• Alapcímlet: 1 Ft
• Típus: változó, inflációt meghaladó kamat
• Adózás: lakossági ügyfeleknek kamatadómentes
• Idő előtti eladás: 1,0% az eladott névérték-részre
• Aktuális kamat: 6,00% kamatbázis + 0.5% kamatprémium (összesen 6,50%)
• Előnye: mindig infláció fölött kamatozik
• Hátránya: alacsony inflációnál nem kiemelkedő kamat
• Megjegyzés: Ellentétben a MÁP Pluszszal, az évenként fizetett kamat nem fektetődik be automatikusan, így manuálisan kell évente újabb papírokat venni a kamatból (nem muszáj, de érdemes).

Euró Magyar Állampapír – EMÁP

(Az ÁKK Zrt. oldalán: részletek)

• Futamidő: max. 3 év (pontosabban 42 hónap)
• Alapcímlet: 1 euró
• Típus: 3 havonta változó kamatú (a kamatbázis a három havi EURIBOR-ra épül)
• Adózás: lakossági ügyfeleknek kamatadómentes
• Idő előtti eladás: 1,0% az eladott névérték-részre
• Aktuális kamat: 2,70%
• Előnye: eurós megtakarítást tesz lehetővé
• Hátránya: ha nem cél, hogy euróban legyen a megtakarítás, akkor van magasabb hozamú állampapír is

Diszkont Kincstárjegy – DKJ

(Az ÁKK Zrt. oldalán: részletek)

• Futamidő: max. 3, 6 vagy 12 hónap
• Alapcímlet: 10.000 Ft
• Adózás: lakossági ügyfeleknek (kamat)adómentes ( mivel itt az árfolyamnyereség is kamatjövedelemnek minősül)


• Hogyan működik a DKJ? A DKJ-n nem kamat-, hanem árfolyamnyereség van: névértéke alatt tudod megvenni, de eredeti névértékén veszik vissza. Pl. 96,5%-os árfolyamon veszel 9650 Ft-ért egy 10 ezer Ft névértékű kötvényt, amit lejártakor 100%-os árfolyamon vesz vissza az ÁKK. A hozamod kiszámítása: a névértéket elosztjuk a DKJ eladási árfolyamával és megszorozzuk 100-zal. Tehát a példában 3,62% lesz a nyeresged. A DKJ-k futamideje 3, 6 vagy 12 hónap, de meg lehet venni a már futó sorozatokat is, akár 2 hét lejáratú kötvényt is. Ha a piaci hozamszint csökkenésére játszik valaki (pl. úgy gondolja, hogy megy föl az infláció), akkor megteheti, hogy mindig csak 2-2 hetes kötvényeket vesz újra és újra, mivel előfordulhat, hogy mindig egyel olcsóbban tudja megvenni az aktuálisat, és így mindig egyel nagyobb lesz a hozama.
  
  
• Idő előtti eladás? El lehet adni lejárta előtt is a DKJ-t, ilyenkor nem 100%-on veszi vissza az ÁKK, mintha hagynád kifutni a végéig, hanem az éppen aktuális vételi árfolyamon, ami megtalálsz a fentebb említett DKJ oldal táblázatának megfelelő oszlopában.

Babakötvény – BABA

(Az ÁKK Zrt. oldalán: részletek)

• Futamidő: 19 év (a gyerek a 18. születésnapján már felveheti)
• Alapcímlet: 1 Ft
• Típus: változó, inflációt meghaladó kamat
• Adózás: lakossági ügyfeleknek kamatadómentes
• Idő előtti eladás: nem lehetséges, a gyermekünk támogatására találták ki
• Aktuális kamat: 3,70% kamatbázis + 3% kamatprémium (összesen 6,70%)
• Előnye: legmagasabb kamat az állampapírok között, mindenképpen infláció fölött kamatozik, évenkénti állami támogatás jár a vásárlások után, a gyermek születésekor mindenkinek járó életkezdési támogatás beleforgatható
• Hátránya: csak a gyerek fér hozzá, a 18. születésnapján
• Megjegyzés: Kifejezetten jó konstrukció, nagyon ajánlott a gyerek születésekor elindítani, hiszen magas, kamatos kamat érhető el vele.

További állampapírok, amelyekkel a kalkulátor NEM számol:

A kalkulátor az alábbi állampapírokkal azért nem számol, mert a nagytöbbség számára valószűleg érdektelenek. Kivételt képez ezek alól egy speciális állampapír, a Babakötvény, amelynek kiemelkedően jó, magasan az infláció feletti kamatozása van (valamennyi állampapír között a legjobb), viszont speciális célt szolgál: 19 éves futamidejének lejártát követően a gyermekünk életkezdéséhez járul hozzá. A kiemelkedő kamata mellett ráadásul az állam évente hozzátesz max. 12 ezer Ft-ot. Mindenképp érdemes lejjebb görgetni a Babakötvény részleteihez vagy meglátogatni a hivatalos oldalát. Érdemes belőle vásárolni, amint a gyermek megszületett (a mindenkinek járó 42.500 Ft életkezdési támogatás is beleforgatható), és persze egész gyerekkora alatt is. A 18 év alatt összegyűlt hozam jó alapja lehet pl. a gyermek első ingatlanja megvásárlásának.

Kincstári Takarékjegy – KTJ

(Az ÁKK Zrt. oldalán: részletek)

• Futamidő: max. 1 vagy 2 év
• Alapcímlet: 10.000, 50.000, 100.000, 500.000 és 1.000.000 Ft
• Típus: fix, lépcsős kamat
• Adózás: lakossági ügyfeleknek kamatadómentes
• Idő előtti eladás: bármikor szabadon eladható
• Aktuális kamat: 1 évesnél: 0,0%; 2 évesnél: 0,25%)
• Előnye: a Kincstári Takarékjegy papír alapon vásárolható meg a Magyar Posta Zrt.-nél (van, akinek előny)
• Hátránya: az esetek többségében jobban megéri inkább egy hosszabb futamidejű papírba fektetni és azt idő előtt eladni

Magyar Államkötvény – MÁK

(Az ÁKK Zrt. oldalán: részletek)

• Futamidő: 3, 5, 7, 10, 15, 20 vagy 30 év
• Alapcímlet: 10.000 Ft
• Típus: fix vagy változó kamat
• Adózás: lakossági ügyfeleknek kamatadómentes
• Megjegyzés: Elsősorban árfolyamnyereség van rajtuk, tehát pl. 70%-os árfolyamon vásárolható meg, de később magasabb árfolyamon adható el. Emellett van, amelyeik sorozat kamatot is fizet évente, félévente vagy negyedévente. A 2019. június 1. előtt kibocsátott sorozatok hozama adóköteles.